Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (MÃ: PVD)
Luận điểm đầu tư
Mảng dịch vụ khoan vẫn chiếm tỉ trọng doanh thu cao nhất. Chúng tôi dự báo mảng kinh doanh này sẽ có chiếm tỉ trọng 60-63% trong năm 2022F, tăng 3-4% so với năm trước nhờ giá dầu (WTI) trung bình dự báo tiếp tục vượt đỉnh về mốc US$75-85/thùng trong năm 2022F do các nước dần nới lỏng giãn cách dẫn đến kinh tế tăng trưởng hơn so với năm 2021.
Năm 2021F, BLNG của mảng dịch vụ này tăng hơn năm trước 104%. Nguyên nhân.
(1) Tất cả các giàn khoan (bao gồm cả giàn sở hữu và giàn thuê của đơn vị khác) đều có việc làm, duy trì hoạt động với công suất ước tính tối thiểu 70%/năm. Đặc biệt, dàn khoan TAD đã bắt đầu đi vào kinh doanh từ Quý 4/2021 sau nhiều năm bảo dưỡng;
(2) Thị trường khoan ở Việt Nam vẫn sôi động.
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH: MUA
Vùng giá mua khuyến nghị: 32.500 – 33.000 VNĐ/cổ phiếu.
Vùng giá bán kỳ vọng: 37.900 – 38.000 VNĐ/cổ phiếu.
Thời gian nắm giữ: <= 12 tháng.
Lợi nhuận dự kiến: 15.2%.
Thông tin chi tiết vui lòng chọn vào đây.
