• Tòa nhà N02-T2 Khu Đoàn ngoại giao, phường Xuân Tảo, Quận Bắc Từ Liêm Hà Nội, Việt Nam
  • Điện thoại(+84) 2439741771
  • Thứ 2 đến Thứ 6 07:30AM - 07:30PM

CTS Nghiên Cứu Phân Tích

WEEKLY INVESTMENT STRATEGY REPORT ON 24th JUNE, 2024

Vietinbank Securities has published the Weekly Investment Strategy Report on 24th June, 2024 with the executive summary presented below:

  • On June 20, the Swiss National Bank (SNB) cut the key interest rate by 25 basis points, bringing it down to 1.25%. This move comes in the context of the SNB projecting inflation to be at 1.3% in 2024, 1.1% for 2025, and 1% for 2026, assuming the interest rate remains at 1.25% throughout this period.
  • In the past week, the VN-Index recorded a 0.16% increase, ranking among the top 6 indices with the highest growth in the monitored basket. However, this increase has yet to receive strong support from cash flow, with average daily trading volume and value for the week reaching 896 million shares and 23,358 billion VND, respectively. In terms of sectors, the strongest inflows were recorded in the tourism and entertainment (10.13%) and automotive and parts (4.11%) sectors.
  • With the market entering a period of low information and the previous week’s increase not supported by strong cash flow, the market is expected to continue sideways within the range of 1,270 – 1,295 points during the week of June 24 – 28, 2024. Investors are advised to maintain a stock/cash ratio of 60%.. Investors are advised to maintain a stock/cash ratio of 60%
    • Investors should carefully select stocks to participate in and only hold stocks that have good accumulation bases and unique growth stories.
    • If the index shows positive performance and returns to surpass the 1,300-point range with strong liquidity, investors are advised to increase the stock ratio to 80% of their portfolio.
  • Some of the noteworthy stock groups at this time include:
    • Short-term trading groups
      • Securities: SHS
      • Real estate: DIG
      • Others: CTR, GEX, VTP, CTD, ANV, AAA, DPM
    • Medium-term holding groups
      • Energy: PC!
      • Petrolium: BSR
      • Textile: TNG, GIL, TCM, MSH
    • Long-term holding groups
      • Steel: HPG, HSG, NKG
      • Bank: ACB, MBB, SHB
      • Retail: DGW, MWG, MSN
      • Industrialized real estate: KBC, IDC, VGC

Bản tin chiến lược đầu tư tuần 24.06 – 28.06.2024

Tóm tắt báo cáo:

  • Ngày 20/06, ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ (SNB) đã cắt giảm lãi suất chủ chốt thêm 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất xuống còn 1.25%. Động thái này diễn ra trong bối cảnh SNB dự báo lạm phát sẽ ở mức 1.3% trong năm 2024, 1.1% cho năm 2025 và 1% cho năm 2026, với giả định lãi suất sẽ giữ nguyên ở mức 1.25% trong suốt thời gian này.
  • Trong tuần qua, chỉ số VN-Index ghi nhận tăng 0.16% và nằm trong top 6 chỉ số tăng mạnh nhất trong rổ theo dõi. Tuy vậy, đà tăng chưa nhận được sự ủng hộ của dòng tiền với thanh khoản và giá trị giao dịch trung bình mỗi phiên trong tuần qua đạt giá trị lần lượt là.896 triệu cổ phiếu và 23,358 tỷ đồng. Về nhóm ngành, dòng tiền ghi nhận chảy mạnh mạnh nhất tại nhóm cổ phiếu du lịch và giải trí (10.13%) và ô tô, phụ tùng (4.11%).
  • Với việc thị trường đang bước vào vùng trũng thông tin và đà tăng trong tuần qua chưa nhận được sự ủng hộ của dòng tiền, thị trường dự kiến sẽ tiếp tục diễn biến đi  ngang trong biên độ 1,270 – 1,295 điểm trong tuần 24.06 – 28.06.2024. Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trì tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở mức 60%
    • Nhà đầu tư chú ý cần chọn lọc kỹ càng các mã để tham gia, chỉ nắm giữ các cổ phiếu có đi nền tích lũy tốt, có câu chuyện tăng trưởng riêng.
    • Nếu chỉ số có diễn biến tích cực và quay trở lại vượt vùng 1,300 điểm với thanh khoản tích cực, nhà đầu tư được khuyến nghị nâng tỷ trọng cổ phiếu lên 80% danh mục.
  • Một số nhóm cổ phiếu đáng quan tâm trong giai đoạn hiện nay bao gồm:
    • Nhóm cổ phiếu trading ngắn hạn
      • Nhóm chứng khoán: SHS
      • Nhóm bđs nhà ở: DIG
      • Khác: CTR, VTP, GEX, CTD, ANV, AAA, DPM
    • Nhóm cổ phiếu nắm giữ trung hạn
      • Nhóm năng lương: PC1
      • Nhóm dầu khí: BSR
      • Nhóm dệt may: TNG, GIL, TCM, MSH
    • Nhóm cổ phiếu nắm giữ dài hạn
      • Nhóm thép: HPG, HSG, NKG
      • Nhóm ngân hàng: MBB, ACB, SHB
      • Nhóm bán lẻ: MWG, DGW, MSN
      • Nhóm bđs khu công nghiệp: KBC, IDC, VGC

WEEKLY INVESTMENT STRATEGY REPORT ON 17th JUNE, 2024

Vietinbank Securities has published the Weekly Investment Strategy Report on 17th June, 2024 with the executive summary presented below:

  • On June 13, the Fed kept the interest rate unchanged at the range of 5.25% – 5.5%, marking the seventh consecutive time since the meeting in September 2023. Fed officials’ average forecast indicates only 1-2 rate cuts in 2024, down from 3 times predicted in the March 2024 meeting. The Fed’s decision to maintain the interest rate was in line with prior market forecasts. Although the Fed’s stance is more hawkish compared to the March meeting, it still provided positive signals about potential rate cuts, with the earliest in September.
  • Last week, the VN-Index recorded a decrease of 0.6%, ranking among the top 8 indices with the largest declines in the monitored group. The average trading volume and value per session last week were 883 million shares and 23,827 billion VND, respectively. In terms of sectors, the strongest net outflows were seen in the insurance sector (-1.83%) and the real estate sector (-0.63%).
  • With the USD/VND exchange rate continuing to cool down to 25,410 VND and domestic investor sentiment gradually stabilizing, the market is forecasted to continue its upward trend and approach the resistance level of 1,300 points during the week of June 10–14, 2024. Investors are advised to maintain a stock/cash ratio of 60%.. Investors are advised to maintain a stock/cash ratio of 60%
    • Investors should carefully select stocks to participate in and only hold stocks that have good accumulation bases and unique growth stories.
    • If selling pressure continues to persist, the index will continue to move sideways within the range of 1,260 – 1,300 points. Investors need to restructure their portfolios for stocks that are already anchored at high prices, facing strong selling pressure, or lacking attractive growth stories.
  • Some of the noteworthy stock groups at this time include:
    • Short-term trading groups
      • Securities: SHS
      • Real estate: DIG
      • Others: CTR, GEX, VTP, CTD, ANV
    • Medium-term holding groups
      • Energy: PC!
      • Petrolium: BSR
      • Textile: TNG, GIL, TCM, MSH
    • Long-term holding groups
      • Steel: HPG, HSG, NKG
      • Bank: ACB, MBB, SHB
      • Retail: DGW, MWG, MSN
      • Industrialized real estate: KBC, IDC, VGC

Bản tin chiến lược đầu tư tuần 17.06 – 21.06.2024

Tóm tắt báo cáo:

  • Ngày 13.06, Fed giữ nguyên lãi suất mức từ 5.25% – 5.5%, lần thứ 7 liên tiếp giữ nguyên kể từ cuộc họp tháng 9.2023. Các quan chức Fed dự báo trung bình cho thấy chỉ có 1 – 2 lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024, giảm so với 3 lần trong cuộc họp tháng 3.2024. Việc Fed giữ nguyên lãi suất đúng với dự báo trước đó của thị trường. Mặc dù quan điểm của Fed diều hâu hơn so với cuộc họp tháng 3 nhưng vẫn đưa ra những tín hiệu tích cực về đợt giảm lãi suất, sớm nhất vào tháng 9.
  • Trong tuần qua, chỉ số VN-Index ghi nhận giảm 0.6% và nằm trong top 8 chỉ số giảm mạnh nhất trong rổ theo dõi. Thanh khoản và giá trị giao dịch trung bình mỗi phiên trong tuần qua đạt giá trị lần lượt là.883 triệu cổ phiếu và 23,827 tỷ đồng. Về nhóm ngành, dòng tiền ghi nhận rút ròng mạnh nhất tại nhóm cổ phiếu bảo hiểm (-1.83%) và bất động sản (-0.63%).
  • Với việc thị trường vừa trải qua phiên cuối tuần trước với lực bán bất ngờ gia tăng rất  mạnh vào cuối phiên, tâm lý nhà đầu tư dự kiến sẽ trở nên thận trọng hơn, khiến thị trường dự kiến sẽ diễn biến đi  ngang trong biên độ 1,260 – 1,285 điểm trong tuần 17.06 – 21.06.2024. Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trì tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở mức 60%
    • Nhà đầu tư chú ý cần chọn lọc kỹ càng các mã để tham gia, chỉ nắm giữ các cổ phiếu có đi nền tích lũy tốt, có câu chuyện tăng trưởng riêng.
    • Nếu áp lực bán tiếp tục hiện hữu, chỉ số sẽ tiếp tục quay về đi ngang trong biên 1,260 -1,300 điểm. Nhà đầu tư cần thực hiện cơ cấu danh mục đối với những cổ phiếu đã neo ở vùng giá cao/gặp áp lực bán mạnh/không có câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn.
  • Một số nhóm cổ phiếu đáng quan tâm trong giai đoạn hiện nay bao gồm:
    • Nhóm cổ phiếu trading ngắn hạn
      • Nhóm chứng khoán: SHS
      • Nhóm bđs nhà ở: DIG
      • Khác: CTR, VTP, GEX, CTD, ANV
    • Nhóm cổ phiếu nắm giữ trung hạn
      • Nhóm năng lương: PC1
      • Nhóm dầu khí: BSR
      • Nhóm dệt may: TNG, GIL, TCM, MSH
    • Nhóm cổ phiếu nắm giữ dài hạn
      • Nhóm thép: HPG, HSG, NKG
      • Nhóm ngân hàng: MBB, ACB, SHB
      • Nhóm bán lẻ: MWG, DGW, MSN
      • Nhóm bđs khu công nghiệp: KBC, IDC, VGC

WEEKLY INVESTMENT STRATEGY REPORT ON 10th JUNE, 2024

Vietinbank Securities has published the Weekly Investment Strategy Report on 10th June, 2024 with the executive summary presented below:

  • The Purchasing Managers’ Index (PMI) for Vietnam’s manufacturing sector remained unchanged at 50.3 in May, indicating that business conditions in the sector have improved slightly for the second consecutive month. The health of the manufacturing sector has seen only slight changes in the first five months of 2024. The growth momentum of Vietnam’s manufacturing sector slowed in May. The number of new orders continued to increase strongly, leading to faster production growth. Companies also increased their purchasing activities, but employment declined for the second consecutive month due to resignations and prolonged employee absences.
  • Last week, the VN-Index recorded an increase of 2.05%, ranking among the top 2 indices with the highest growth in the monitored basket. Investor sentiment is also gradually stabilizing as the USD/VND exchange rate cools down. The average trading volume was 898 million shares, with an average trading value of 21,934 billion VND. In terms of sectors, the strongest money flow was into the information technology sector (4.44%) and the basic materials sector (3.95%).
  • With the USD/VND exchange rate continuing to cool down to 25,410 VND and domestic investor sentiment gradually stabilizing, the market is forecasted to continue its upward trend and approach the resistance level of 1,300 points during the week of June 10–14, 2024. Investors are advised to maintain a stock/cash ratio of 60%.. Investors are advised to maintain a stock/cash ratio of 60%
    • Investors should be cautious about making new purchases of stocks that have already exhausted their upward potential and are preparing to take profits from this group of stocks. Instead, they should only buy new stocks that still have upward potential and their own growth story. Investors should be cautious about making new purchases of stocks that have already exhausted their upward potential and are preparing to take profits from this group of stocks. Instead, they should only buy new stocks that still have upward potential and their own growth story.
    • Currently, the VN-Index is returning to approach its previous peak range of 1,290 – 1,300 points. If the index breaks through this resistance with positive liquidity, investors may consider increasing their portfolio weight by approximately 20%. Conversely, if the index faces heavy selling pressure in the upcoming sessions and fails to surpass the peak, investors should consider reducing their portfolio weight.
  • Some of the noteworthy stock groups at this time include:
    • Short-term trading groups
      • Securities: SHS
      • Real estate: DIG
      • Others: CTR, GEX, VTP, CTD
    • Medium-term holding groups
      • Energy: PC!
      • Petrolium: BSR
      • Textile: TNG, GIL
    • Long-term holding groups
      • Steel: HPG, HSG, NKG
      • Bank: ACB, MBB, SHB
      • Retail: DGW, MWG, MSN
      • Industrialized real estate: KBC, IDC, VGC

Bản tin chiến lược đầu tư tuần 10.06 – 14.06.2024

Tóm tắt báo cáo:

  • Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) ngành sản xuất của Việt Nam không thay đổi khi đạt 50.3 trong tháng 5, cho thấy các điều kiện kinh doanh của ngành đã cải thiện nhẹ tháng thứ hai liên tiếp. Sức khỏe của ngành sản xuất chỉ thay đổi nhẹ trong năm tháng đầu của năm 2024. Đà tăng trưởng của ngành sản xuất Việt Nam đã chậm lại trong tháng 5. Số lượng đơn đặt hàng mới tiếp tục tăng mạnh khiến sản lượng tăng nhanh hơn. Các công ty cũng tăng hoạt động mua hàng, nhưng việc làm giảm tháng thứ hai liên tiếp với các trường hợp thôi việc và vắng mặt kéo dài của nhân viên.
  • Trong tuần qua, chỉ số VN-Index ghi nhận tăng 2.05% và nằm trong top 2 chỉ số tăng mạnh nhất trong rổ theo dõi. Tâm lý nhà đầu tư cũng đang dần ổn định hơn khi tỷ giá USD/VND hạ nhiệt, đạt giá trị lần lượt là 898 triệu cổ phiếu và 21,934 tỷ đồng. Về nhóm ngành, dòng tiền ghi nhận chảy mạnh nhất vào nhóm cổ phiếu công nghệ thông tin (4.44%) và tài nguyên cơ bản (3.95%).
  • Với việc tỷ giá USD/VND tiếp tục hạ nhiệt về mốc 25,410 VNĐ và tâm lý nhà đầu tư trong nước dần trở nên ổn định hơn, thị trường dự báo sẽ tiếp tục duy trì xu hướng tăng điểm và áp sát kháng cự 1,300 điểm trong tuần 10.06 – 14.06.2024. Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trì tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở mức 60%
    • Nhà đầu tư chú ý hạn chế mua mới với các mã cổ phiếu đã tăng cạn biên tăng và chuẩn bị chờ chốt lời với nhóm cổ phiếu này, đồng thời chỉ mua mới các cổ phiếu còn biên tăng, có câu chuyện tăng trưởng riêng.
    • Hiện chỉ số VN-Index đang quay trở lại tiệm cận vùng đỉnh cũ tại 1,290 – 1,300 điểm. Nếu chỉ số vượt kháng cự này cùng thanh khoản tích cực, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng khoảng 20%. Ngược lại, nếu chỉ số đối diện với áp lực bán lớn trong các phiên tới và vượt đỉnh thất bại, nhà đầu tư chú ý hạ tỷ trọng tài khoản.
  • Một số nhóm cổ phiếu đáng quan tâm trong giai đoạn hiện nay bao gồm:
    • Nhóm cổ phiếu trading ngắn hạn
      • Nhóm chứng khoán: SHS
      • Nhóm bđs nhà ở: DIG
      • Khác: CTR, VTP, GEX, CTD
    • Nhóm cổ phiếu nắm giữ trung hạn
      • Nhóm năng lương: PC1
      • Nhóm dầu khí: BSR
      • Nhóm dệt may: TNG, GIL
    • Nhóm cổ phiếu nắm giữ dài hạn
      • Nhóm thép: HPG, HSG, NKG
      • Nhóm ngân hàng: MBB, ACB, SHB
      • Nhóm bán lẻ: MWG, DGW, MSN
      • Nhóm bđs khu công nghiệp: KBC, IDC, VGC

The morning news 06.06.2024

Quốc tế

  • Phố Wall ghi nhận diễn biến tăng điểm trong phiên giao dịch 06/06. Chỉ số Dow Jones tăng 96,04 (0,25%), chỉ số NASDAQ tăng 330,86 điểm (1,96%) và chỉ số S&P 500 tăng 62,69 điểm (1,18%).
  • Chứng khoán châu Âu có diễn biến tăng điểm trong ngày giao dịch 06/06. Chỉ số FTSE100 (Anh) tăng 14,91 điểm (0,18%), CAC 40 (Pháp) tăng 68,67 điểm (0,87%).
  • Giá dầu WTI tăng 1,12% và dầu Brent tăng 1,15% trong phiên giao dịch ngày 06/06. Bên cạnh đó, giá Vàng ghi nhận diễn biến tăng.
  • Nga chính thức soán ngôi Nhật Bản để trở thành nền kinh thế lớn thứ 4 thế giới xét theo PPP.
  • Eurozone có thể sẽ nhận được một cú đẩy kinh tế rất cần thiết vào ngày 6/6 (giờ địa phương), khi ECB dự kiến sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất lần đầu tiên sau gần 5 năm.

Trong nước

  • Đóng cửa ngày 06/06, Vnindex tăng 0,83 điểm, đóng cửa tại 1.284,35 điểm, khối lượng giao dịch đạt hơn 925 nghìn đơn vị, tương ứng 24.088 tỷ đồng.
  • Nhà đầu tư nước ngoài mua ròng với giá trị 39,24 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu MSN, VHM, FUEVFVND.
  • Phó Thủ tướng Trần Hồng Hà đã ký công văn số 361/TTg-CN phê duyệt Khung chính sách về bồi thường, hỗ trợ, tái định cư Dự án Đường ống dẫn khí Lô B – Ô Môn.

Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư duy trì tỷ trọng cổ phiếu quanh mức 60% danh mục

  • Nhà đầu tư duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở khoảng 60% danh mục. Nếu VNINDEX vượt khỏi vùng đỉnh 1290 – 1300 cùng thanh khoản tích cực, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng khoảng 20%. Tuy nhiên, nhà đầu tư chú ý hạn chế mở mua mới đối với cổ phiếu đã tăng cạn biên tăng và chờ chốt lời đối với nhóm cổ phiếu này, đồng thời, chỉ mở mua mới với các cổ phiếu còn biên tăng, có câu chuyện tăng trưởng riêng.
  • Hiện tại chỉ số VNINDEX đã quay trở lại tiệm cận vùng đỉnh 1.290 – 1.300. Nếu chỉ số tiếp tục gặp áp lực bán lớn ở vùng điểm này và vượt đỉnh thất bại thì Nhà đầu tư chủ động hạ tỷ trọng tài khoản.

CÁC NHÓM CỔ PHIẾU NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ ĐẶC BIỆT CHÚ Ý:

NHÓM CỔ PHIẾU TRADING NGẮN HẠN:

*Thực hiện chốt lời/cắt lỗ theo các giá mục tiêu đã khuyến nghị

Chứng khoán: SHS

Bất động sản: DIG

Khác: GEX, CTR, VTP, CTD

NHÓM CỔ PHIẾU NẮM GIỮ TRUNG HẠN:

Năng lượng: PC1

Dầu khí: BSR

Dệt may: TNG, GIL

NHÓM CỔ PHIẾU NẮM GIỮ DÀI HẠN:

Thép: HSG, HPG, NKG

Ngân hàng: ACB, MBB, SHB

Bán lẻ: DGW, MWG, MSN

Bất động sản: IDC, KBC, VGC