The morning news 22.12.2023
Quốc tế
- Chứng khoán Mỹ tăng điểm sau khi trải qua phiên giao dịch tồi tệ nhất trong nhiều tháng một ngày trước đó.
- Chứng khoán châu Âu có diễn biến giảm điểm.
- Mỹ đang sản xuất dầu nhiều hơn bất kỳ quốc gia nào trong lịch sử, sản lượng của Mỹ phá kỷ lục đang giúp bù đắp việc cắt giảm nguồn cung mạnh mẽ nhằm hỗ trợ giá cao của OPEC+.
- Indonesia sẽ phát hành gần 39 tỷ USD trái phiếu để bù đắp thâm hụt ngân sách.
Trong nước
- Vnindex có phiên giao dịch tăng 1,67 điểm trong phiên giao dịch ngày 21/12, đóng cửa tại 1.102,43 điểm.
- Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với giá trị 534,12 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu HPG, STB, KBC.
- Ngân hàng Thế giới (WB) dự báo kinh tế Việt Nam sẽ tăng trưởng năm 2024 ở mức 5,5%.
Nhận định thị trường: Hiện chỉ số ghi nhận duy trì kịch bản đi ngang tích lũy tăng giảm xen kẽ trong biên độ 1.082 – 1.130 điểm. Áp lực bán trong ngắn hạn vẫn duy trì nhưng dòng tiền đang có dấu hiệu tham gia khả quan hơn trở lại, trong ngắn hạn có thể có diễn biến tăng nhẹ trở lại. Chỉ số VN-Index đang cho tín hiệu hồi phục với chỉ báo Stochastic đang ghi nhận tín hiệu mua vào từ vùng cảnh báo quá bán. Do đó có khả năng cao cho một nhịp hồi phục và tăng giá ngắn hạn trở lại. Thanh khoản thị trường có chiều hướng suy giảm nhẹ so với trung bình 10 phiên giao dịch gần nhất với dòng tiền có hiện tượng phân hóa và không tập trung cụ thể tại nhóm cổ phiếu dẫn dắt nào, cho thấy dòng tiền mới tham gia vào thị trường đang có phần thận trọng hơn.
Chiến lược giao dịch: Tăng tỷ trọng cổ phiếu / tiền mặt ở ngưỡng 50/50
- Gia tăng tỷ trọng: Nếu chỉ số để mất ngưỡng hỗ trợ 1.082 điểm dưới áp lực điều chỉnh gia tăng, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng cp/tiền mặt lên 70/30 khi chỉ số VN-Index trở về kiểm tra lại ngưỡng giá tạo đáy 1.020 điểm của tháng 11 với khả năng hình thành kịch bản hai đáy.
Chiến lược trading ngắn hạn: Mở mới vị thế tại vùng điểm 1.082 – 1.087 và thực hiện chốt lời khi chỉ số quay lại vùng điểm 1.123 -1.125, với ngưỡng cắt lỗ chủ động nếu Vn-index để mất ngưỡng 1.070 điểm.
Danh mục ưu tiên quan sát: Tiềm năng tăng giá ngắn trong giai đoan này:
- Blue chips: PNJ, GEX
Nếu thị trường tích lũy lại ổn định thì dòng tiền mới có thể luân chuyển mạnh sang nhóm ngành đầu cơ:
- Chứng khoán: HCM, SHS
- Bất động sản: TCH, DIG
- Cảng biển: HAH
- Thép: HSG
The morning news 21.12.2023
Quốc tế
- Chứng khoán Mỹ giảm điểm khi nhà đầu tư chốt lời sau chuỗi tăng nóng gần đây.
- Chứng khoán châu Âu có diễn biến tăng điểm
- Trung Quốc: Dòng vốn vào quỹ chứng khoán thấp nhất trong 1 thập kỷ, giảm xuống 152 tỷ Nhân dân tệ (21 tỷ USD).
- Theo Bank of America, các NHTW sẽ chuyển từ tăng sang giảm lãi suất với mức cắt giảm cao nhất kể từ năm 2020, dự đoán sẽ có đến 152 lần cắt giảm từ các NHTW trên toàn cầu vào năm 2024
Trong nước
- Vnindex có phiên giao dịch tăng 4,46 điểm trong phiên giao dịch ngày 20/12, đóng cửa tại 1.100,76 điểm.
- Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với giá trị 412,37 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu HPG, FUEVFVND, HCM.
- Việt Nam tiếp tục xuất siêu 8 năm liên tiếp, tăng gấp 3 lần năm 2022
Nhận định thị trường: Hiện chỉ số ghi nhận duy trì kịch bản đi ngang tích lũy tăng giảm xen kẽ trong biên độ 1.082 – 1.130 điểm. Áp lực bán trong ngắn hạn vẫn duy trì nhưng dòng tiền đang có dấu hiệu tham gia khả quan hơn trở lại, trong ngắn hạn có thể có diễn biến tăng nhẹ trở lại. Chỉ số VN-Index đang cho tín hiệu hồi phục với chỉ báo Stochastic đang ghi nhận tín hiệu mua vào từ vùng cảnh báo quá bán. Do đó có khả năng cao cho một nhịp hồi phục và tăng giá ngắn hạn trở lại. Thanh khoản thị trường có chiều hướng suy giảm nhẹ so với trung bình 10 phiên giao dịch gần nhất với dòng tiền có hiện tượng phân hóa và không tập trung cụ thể tại nhóm cổ phiếu dẫn dắt nào, cho thấy dòng tiền mới tham gia vào thị trường đang có phần thận trọng hơn.
Chiến lược giao dịch: Duy trì tỷ trọng cổ phiếu / tiền mặt ở ngưỡng 30/70
- Gia tăng tỷ trọng: Nếu chỉ số để mất ngưỡng hỗ trợ 1.082 điểm dưới áp lực điều chỉnh gia tăng, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng danh mục trở lại khi chỉ số VN-Index trở về kiểm tra lại ngưỡng giá tạo đáy 1.020 điểm của tháng 11 với khả năng hình thành kịch bản hai đáy.
Chiến lược trading ngắn hạn: Mở mới vị thế tại vùng điểm 1.082 – 1.087 và thực hiện chốt lời khi chỉ số quay lại vùng điểm 1.123 -1.125, với ngưỡng cắt lỗ chủ động nếu Vn-index để mất ngưỡng 1.070 điểm.
Danh mục ưu tiên quan sát: Tiềm năng tăng giá ngắn trong giai đoan này:
Blue chips: VIB, VRE, VIC, KBC, GEX, PVD, POW
Nếu thị trường tích lũy lại ổn định thì dòng tiền mới có thể luân chuyển mạnh sang nhóm ngành đầu cơ:
Chứng khoán: VND, SHS, SSI
Bất động sản: KDH, NLG, DIG
Đầu tư công: VCG, HHV, KSB
The morning news 20.12.2023
Quốc tế
- Chứng khoán Mỹ nối dài đà tăng khi các quan điểm bồ câu gần đây của Fed đã nhấc bổng thị trường.
- Chứng khoán châu Âu có diễn biến tăng điểm
- Goldman Sachs dự báo giá dầu Brent tại thị trường London ở mức 81 USD/thùng trong năm 2024, so với mức 92 USD/thùng đưa ra trong lần dự báo trước; giá dầu Brent sẽ đạt đỉnh của năm 2024 ở mức 85 USD/thùng vào tháng 6
- Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế Nhật Bản (JCER) cảnh báo tốc độ tăng trưởng thực tế của Trung Quốc sẽ bằng 0 vào năm 2027 – trái ngược với mức 3,2% trong kịch bản cơ sở.
Trong nước
- Vnindex có phiên giao dịch tăng 4,42 điểm trong phiên giao dịch ngày 19/12, đóng cửa tại 1.096,30 điểm.
- Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với giá trị 466 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu EIB, VNM, SSI.
- Tổ công tác của Chính phủ làm việc với Đồng Nai để tháo gỡ vướng mắc các dự án bất động sản
Nhận định thị trường: Hiện chỉ số ghi nhận duy trì kịch bản đi ngang, có chiều hướng giảm giá trong biên độ 1.082 – 1.130 điểm, trong bối cảnh một số chỉ báo kỹ thuật ghi nhận diễn biến suy yếu và cho tín hiệu bán ra trong vùng cảnh báo quá mua với diễn biến áp lực điều chỉnh gia tăng tiệm cận kháng cự mạnh dài hạn 1.133 điểm. Thanh khoản thị trường có chiều hướng suy giảm nhẹ so với trung bình 10 phiên giao dịch gần nhất với dòng tiền có hiện tượng phân hóa và không tập trung cụ thể tại nhóm cổ phiếu dẫn dắt nào, cho thấy dòng tiền mới tham gia vào thị trường đang có phần thận trọng hơn.
Chiến lược giao dịch: Duy trì tỷ trọng cổ phiếu / tiền mặt ở ngưỡng 30/70
- Gia tăng tỷ trọng: Nếu chỉ số để mất ngưỡng hỗ trợ 1.082 điểm dưới áp lực điều chỉnh gia tăng, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng danh mục trở lại khi chỉ số VN-Index trở về kiểm tra lại ngưỡng giá tạo đáy 1.020 điểm của tháng 11 với khả năng hình thành kịch bản hai đáy.
Chiến lược trading ngắn hạn: Mở mới vị thế tại vùng điểm 1.082 – 1.087 và thực hiện chốt lời khi chỉ số quay lại vùng điểm 1.123 -1.125, với ngưỡng cắt lỗ chủ động nếu Vn-index để mất ngưỡng 1.070 điểm.
Danh mục ưu tiên quan sát: Tiềm năng tăng giá ngắn trong giai đoan này:
Blue chips: VIB, VRE, VIC, KBC, GEX, PVD, POW
Nếu thị trường tích lũy lại ổn định thì dòng tiền mới có thể luân chuyển mạnh sang nhóm ngành đầu cơ:
Chứng khoán: VND, SHS, SSI
Bất động sản: KDH, NLG, DIG
Đầu tư công: VCG, HHV, KSB
The morning news 19.12.2023
Quốc tế
- Chứng khoán Mỹ diễn biến tăng điểm khi tâm lý nhà đầu tư đã chuyển biến tích cực sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho biết dự kiến sẽ có 3 đợt cắt giảm lãi suất ngắn hạn vào năm 2024 trong bối cảnh lạm phát hạ nhiệt.
- Chứng khoán châu Âu có diễn biến trái chiều.
- Trung Quốc bơm thêm 29 tỉ đô la trái phiếu để hỗ trợ các ngân hàng địa phương.
- Đối phó với dự định cắt giảm lãi suất của FED, Phố Wall đổ xô vào nợ ngắn hạn.
Trong nước
- Vnindex có phiên giao dịch giảm 10,42 điểm trong phiên giao dịch ngày 18/12, đóng cửa tại 1.091,88 điểm.
- Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với giá trị 770,69 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu FUEVFVND, VNM, STB.
- Thủ tướng đề nghị Nhật Bản tập trung ODA thế hệ mới ưu đãi hơn về lãi suất và thời gian, thủ tục đơn giản, linh hoạt hơn, tập trung cho 5 lĩnh vực trọng tâm.
Nhận định thị trường: Hiện chỉ số ghi nhận duy trì kịch bản đi ngang trong biên độ 1.082 – 1.130 điểm, trong bối cảnh một số chỉ báo kỹ thuật ghi nhận diễn biến suy yếu và cho tín hiệu bán ra trong vùng cảnh báo quá mua với diễn biến áp lực điều chỉnh gia tăng tiệm cận kháng cự mạnh dài hạn 1.133 điểm. Thanh khoản thị trường có chiều hướng suy giảm nhẹ so với trung bình 10 phiên giao dịch gần nhất với dòng tiền có hiện tượng phân hóa và không tập trung cụ thể tại nhóm cổ phiếu dẫn dắt nào, cho thấy dòng tiền mới tham gia vào thị trường đang có phần thận trọng hơn.
Chiến lược giao dịch: Duy trì tỷ trọng cổ phiếu / tiền mặt ở ngưỡng 30/70
- Gia tăng tỷ trọng: Nếu chỉ số để mất ngưỡng hỗ trợ 1.082 điểm dưới áp lực điều chỉnh gia tăng, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng danh mục trở lại khi chỉ số VN-Index trở về kiểm tra lại ngưỡng giá tạo đáy 1.020 điểm của tháng 11 với khả năng hình thành kịch bản hai đáy.
Chiến lược trading ngắn hạn: Mở mới vị thế tại vùng điểm 1.082 – 1.087 và thực hiện chốt lời khi chỉ số quay lại vùng điểm 1.123 -1.125, với ngưỡng cắt lỗ chủ động nếu Vn-index để mất ngưỡng 1.070 điểm.
Danh mục ưu tiên quan sát: Tiềm năng tăng giá ngắn trong giai đoan này:
Blue chips: VIB, VRE, VIC, KBC, GEX, PVD, POW
Nếu thị trường tích lũy lại ổn định thì dòng tiền mới có thể luân chuyển mạnh sang nhóm ngành đầu cơ:
Chứng khoán: VND, SHS, SSI
Bất động sản: KDH, NLG, DIG
Đầu tư công: VCG, HHV, KSB
WEEKLY INVESTMENT STRATEGY REPORT ON 11TH DECEMBER, 2023
Vietinbank Securities has published the Weekly Investment Strategy Report on 11th December, 2023 with the executive summary presented below:
- In the December policy meeting, the Fed decided to keep interest rates at 5.25% – 5.5%, the highest level in 22 years. Along with this decision, the Fed expects to cut interest rates at least 3 times in 2024. After the news that the Fed will cut interest rates more than expected, optimism has returned to the market. Global stock indices such as Dow Jones, S&P 500, etc., all reacted positively. The DXY index, in particular, recorded a sharp decline and closed the week at 102.6 points.
- During the week, foreign investors continued their net selling trend, and ETF funds underwent restructuring. The market faced increased selling pressure, with buying interest not showing signs of improvement, causing the VN-Index to decrease by nearly 2%, closing the week at 1,102 points. A positive sign came from a significant reduction in liquidity and average trading value per session compared to the previous week, with values reaching 15,529 billion VND and 774 million shares, respectively. In terms of sectors, there were indications of capital outflows from the financial services (-2.82%) and oil and gas (-2.64%) sectors.
- With the forecast of stable USD/VND exchange rates in 2024 after the Fed announced plans to cut interest rates three times in the December policy meeting and deposit interest rates continue to be kept low, funds are expected to continue flowing strongly into the stock market. The VN-Index is anticipated to move sideways in the range of 1,095 – 1,125 points during the week of December 18-22, 2023. Investors are advised to maintain a stock/cash ratio of 30/70
- Increase the stock/cash ratio if the VN-Index can overcome the essential resistance level at 1.133 points
- If the VN-Index can’t overcome the essential resistance level at 1.133 points and lose the support level at 1.082 points due to higher regulatory pressure, investors are recommented to increase the stock/cash ratio when the index returns to test at the bottom level of 1.020 points in November with the possibility of forming a double bottom scenario.
- Some of the noteworthy stock groups at this time include:
- Bluechips: VIC, VRE, VIC, KBC, GEX, PVD, POW
- If the market accumulates stably the money flow can circulate strongly into some speculative industry groups, including:
- Securities: VND, SSI, SHS
- Real estate: KDH, NLG, DIG
- Infrastructure investment: VCG, HHV, KSB
Bản tin chiến lược đầu tư tuần 18.12 – 22.12.2023
Tóm tắt báo cáo:
- Trong cuộc họp chính sách tháng 12, Fed quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25% – 5,5%, mức lãi suất cao nhất trong 22 năm. Cùng với quyết định này, Fed dự kiến ít nhất sẽ có 3 lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Sau tin tức Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn dự báo, tâm lý lạc quan đã quay trở lại với thị trường. Các chỉ số chứng khoán thế giới như Dow Jone, S&P 500,… đều phản ứng tích cực, riêng chỉ số DXY ghi nhận giảm mạnh và kết tuần tại mốc 102.6 điểm.
- Trong tuần khối ngoại tiếp tục duy trì xu hướng bán ròng và các quỹ ETF tiến hành cơ cấu, thị trường đối diện áp lực bán gia tăng trong khi lực cầu từ bên mua không ghi nhận dấu hiệu cải thiện khiến chỉ số VN-Index giảm gần 2% và kết tuần tại mốc 1.102 điểm. Tín hiệu tích cực đến từ sự sụt giảm khá mạnh về thanh khoản và giá trị giao dịch trung bình mỗi hiên so với tuần trước, với giá trị đạt lần lượt là 15.529 tỷ đồng và 774 triệu cổ phiếu. Về nhóm ngành, dòng tiền có dấu hiệu rút ra khỏi nhóm dịch vụ tài chính (-2.82%) và dầu khí (-2.64%).
- Với việc tỷ giá USD/VND được dự báo sẽ duy trì ổn định trong năm 2024 sau khi Fed công bố kế hoạch cắt giảm lãi suất ba lần trong cuộc họp chính sách tháng 12 và lãi suất huy động tiếp tục duy trì ở mức thấp, dòng tiền được dự báo sẽ tiếp tục chảy mạnh vào thị trường chứng khoán, với chỉ số VN – Index dự kiến đi ngang trong vùng 1.095 – 1.125 điểm trong tuần 18.12 – 22.12.2023. Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trìtỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở mức 30/70
- Gia tăng tỷ trọng: nếu chỉ số vượt được ngưỡng kháng cự quan trọng 1.133 điểm với thanh khoản được duy trì tốt.
- Gia tăng tỷ trọng: nếu chỉ số không vượt được ngưỡng 1.133 điểm và để mất mốc 1.082 điểm dưới áp lực điều chỉnh gia tăng, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng danh mục trở lại khi chỉ số trở về kiểm tra tại ngưỡng tạo đáy 1.020 điểm của tháng 11 với khả năng hình thành kịch bản hai đáy.
- Một số nhóm cổ phiếu đáng quan tâm trong giai đoạn hiện nay bao gồm:
- Bluechip: VIC, VRE, VIC, KBC, GEX, PVD, POW
- Nếu thị trường tích lũy lại ổn định thì dòng tiền có thể luân chuyển mạnh vào một số nhóm ngành đầu cơ, bao gồm:
- Chứng khoán: VND, SHS, SSI
- Bất động sản: KDH, NLG, DIG
- Đầu tư công: VCG, HHV, KSB