Bản tin chiến lược đầu tư tuần 25.03 – 29.03.2024

Tóm tắt báo cáo:

• Ngày 20/3, Fed tiếp tục giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25% – 5,5%, mức cao nhất trong vòng hơn 20 năm qua và dự kiến thực hiện 3 đợt cắt giảm 0,25 điểm phần trăm trong năm nay. Sau cuộc họp, thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt ghi nhận các dấu hiệu tích cực, với chỉ số Dow Jones và Nasdaq đều ghi nhận tăng hơn 1% trong khi S&P 500 ghi nhận tăng 0.89%. Ở trong nước, chỉ số VN-Index cũng có mức tăng đáng kể với 17,62 điểm ( tương đương 1,42%).
• Trong tuần qua, dòng tiền bất ngờ đổ mạnh vào thị trường, đặc biệt đã xuất hiện phiên giao dịch đạt giá trị khoảng 2 tỷ USD vào phiên 18/03 – mức cao nhất kể từ năm 2021. Thanh khoản và giá trị giao dịch trung bình mỗi phiên trong tuần đều ghi nhận sự cải thiện đáng kể, đạt giá trị lần lượt là 30,424 tỷ đồng và 1.23 tỷ cổ phiếu. Dòng tiền ghi nhận chảy vào mạnh nhất tại nhóm cổ phiếu y tế (3.25%) và ngân hàng (2.87%).
• Với việc dòng tiền đã quay trở lại thị trường và thông điệp từ cuộc họp chính sách tháng 3 của Fed mang nhiều dấu hiệu tích cực, chỉ số VN-Index dự kiến sẽ tiếp tục duy trì xu hướng tăng điểm và áp sát kháng cự 1,300 điểm trong tuần 25.03 – 29.03.2024. Nhà đầu tư được khuyến nghị gia tăng tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở mức 70/30với các cổ phiếu mua mới đồng thời quan sát diễn biến thị trường tại mốc 1,280 điểm.
  • Trường hợp chỉ số ghi nhận dòng tiền tiếp tục chảy mạnh và vượt qua mốc 1,280 điểm với thanh khỏan duy trì tốt, nhà đầu tư được khuyến nghị nâng tỷ trọng cổ phiếu lên mức 90/10, với kháng cự tiếp theo nằm tại mốc 1,300 điểm.
  • Trường hợp thị trường đối diện với áp lực chốt lãi và đánh mất mốc 1,280 điểm, thị trường sẽ tìm về vùng hỗ trợ tiếp theo nằm tại ngưỡng 1,243 điểm.
• Một số nhóm cổ phiếu đáng quan tâm trong giai đoạn hiện nay bao gồm:
  • Đầu tư công: HHV, CII, KSB
  • Chứng khoán: HCM, SHS, VIX, SSI, VND
  • Bất động sản: TCH, DIG, CEO
  • Bán lẻ: DGW, MWG, MSN
  • Thép: HSG, HPG
  • Cảng biển: HAH
  • Bank: ACB, CTG, VIB, TPB, VPB, VCB
  • Năng lượng: PC1
  • Dệt may: TNG, GIL
  • Bất động sản khu công nghiệp: IDC
  • Dầu khí: BSR
  • Khác: GEX, PNJ, DBC, HAX