Tóm tắt báo cáo:
- Trong cuộc họp chính sách tháng 12, Fed quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25% – 5,5%, mức lãi suất cao nhất trong 22 năm. Cùng với quyết định này, Fed dự kiến ít nhất sẽ có 3 lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Sau tin tức Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn dự báo, tâm lý lạc quan đã quay trở lại với thị trường. Các chỉ số chứng khoán thế giới như Dow Jone, S&P 500,… đều phản ứng tích cực, riêng chỉ số DXY ghi nhận giảm mạnh và kết tuần tại mốc 102.6 điểm.
- Trong tuần khối ngoại tiếp tục duy trì xu hướng bán ròng và các quỹ ETF tiến hành cơ cấu, thị trường đối diện áp lực bán gia tăng trong khi lực cầu từ bên mua không ghi nhận dấu hiệu cải thiện khiến chỉ số VN-Index giảm gần 2% và kết tuần tại mốc 1.102 điểm. Tín hiệu tích cực đến từ sự sụt giảm khá mạnh về thanh khoản và giá trị giao dịch trung bình mỗi hiên so với tuần trước, với giá trị đạt lần lượt là 15.529 tỷ đồng và 774 triệu cổ phiếu. Về nhóm ngành, dòng tiền có dấu hiệu rút ra khỏi nhóm dịch vụ tài chính (-2.82%) và dầu khí (-2.64%).
- Với việc tỷ giá USD/VND được dự báo sẽ duy trì ổn định trong năm 2024 sau khi Fed công bố kế hoạch cắt giảm lãi suất ba lần trong cuộc họp chính sách tháng 12 và lãi suất huy động tiếp tục duy trì ở mức thấp, dòng tiền được dự báo sẽ tiếp tục chảy mạnh vào thị trường chứng khoán, với chỉ số VN – Index dự kiến đi ngang trong vùng 1.095 – 1.125 điểm trong tuần 18.12 – 22.12.2023. Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trìtỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở mức 30/70
- Gia tăng tỷ trọng: nếu chỉ số vượt được ngưỡng kháng cự quan trọng 1.133 điểm với thanh khoản được duy trì tốt.
- Gia tăng tỷ trọng: nếu chỉ số không vượt được ngưỡng 1.133 điểm và để mất mốc 1.082 điểm dưới áp lực điều chỉnh gia tăng, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng danh mục trở lại khi chỉ số trở về kiểm tra tại ngưỡng tạo đáy 1.020 điểm của tháng 11 với khả năng hình thành kịch bản hai đáy.
- Một số nhóm cổ phiếu đáng quan tâm trong giai đoạn hiện nay bao gồm:
- Bluechip: VIC, VRE, VIC, KBC, GEX, PVD, POW
- Nếu thị trường tích lũy lại ổn định thì dòng tiền có thể luân chuyển mạnh vào một số nhóm ngành đầu cơ, bao gồm:
- Chứng khoán: VND, SHS, SSI
- Bất động sản: KDH, NLG, DIG
- Đầu tư công: VCG, HHV, KSB
