WEEKLY INVESTMENT STRATEGY REPORT ON 22th APRIL, 2024
Vietinbank Securities has published the Weekly Investment Strategy Report on 22th April, 2024 with the executive summary presented below:
- The State Bank of Vietnam (SBV) conducted USD selling to intervene in the exchange rate on April 19 for credit institutions with negative foreign exchange status. This action took place amidst the USD/VND exchange rate surging past the 25,000 mark and reaching an all-time high, consistent with the conditions outlined in the statement on April 3.
- In the past week, negative news regarding tensions in the Middle East between Iran and Israel, along with the USD/VND exchange rate surpassing historical highs, led to the VN-Index recording its sharpest weekly decline since October 2022, with a decrease of 7.97%. It’s worth noting that the market declined despite the return of funds to the market upon receiving information about the Q1 business results. Liquidity and trading value per session both increased significantly compared to the previous week, reaching values of 26,154 billion dong and 1.14 billion shares, respectively.
- With the market experiencing a significant downturn last week, investor sentiment is expected to become more cautious. However, the news of the KRX system’s planned go-live on May 2 is anticipated to provide a short-term market rebound during the week of April 22 to April 26, 2024. Investors are advised to increase their equity/cash ratio to 50/50
- The market is expected to experience a rebound of approximately T+2 during the early part of the week, with the target recovery range set between 1,195 and 1,215 points.
- In case the index confirms successful bottom fishing activity and validates long-term support in the range of 1,170 to 1,175 points, investors are advised to increase their position in stocks belonging to suitable price ranges with ample room for price appreciation.
- Some of the noteworthy stock groups at this time include:
- Government Infrastructure: HHV, CII, KSB
- Securities: HCM, SHS, VIX, SSI, VND
- Real estate: TCH, DIG, CEO
- Retail: DGW, MWG, MSN
- Steel: HSG, HPG
- Bank: ACB, CTG, VIB, TPB, VPB, VCB, STB
- Textile: TNG, GIL
- Industrialized Real Estate: IDC
- Energy: PC1
- Petrolium: BSR
- Others: PNJ, GEX, DBC, HAX
Bản tin chiến lược đầu tư tuần 22.04 – 26.04.2024
Tóm tắt báo cáo:
- NHNN tiến hành bán USD để can thiệp tỷ giá vào ngày 19/04 cho các tổ chức tín dụng có trạng thái ngoại tệ âm. Động thái trên của NHNN diễn ra trong bối cảnh tỷ giá USD/VND tăng mạnh vượt môc 25,000 và ở mức cao nhất lịch sử, khớp với điều kiện được đề cập trong tuyên bố vào ngày 03.04.
- Trong tuần qua, các thông tin tiêu cực liên quan đến tình hình căng thẳng tại khu vực Trung Đông giữa Iran và Israel và tỷ giá USD/VND tiếp tục vượt đỉnh lịch sử khiến chỉ số VN-Index ghi nhận tuần giảm điểm mạnh nhất tính từ tháng 10.2022 với mức giảm 7.97%. Đáng chú ý, thị trường giảm điểm trong bối cảnh dòng tiền quay lại thị trường đón thông tin về kết quả kinh doanh quý I, với thanh khoản và giá trị giao dịch trung bình mỗi phiên đều tăng mạnh so với tuần trước, đạt giá trị lần lượt là 26,154 tỷ đồng và 1.14 tỷ cổ phiếu.
- Với việc thị trường vừa trải qua tuần giảm điểm rất mạnh, tâm lý nhà đầu tư dự kiến sẽ dần trở nên thận trọng hơn, tuy vậy thông tin hệ thống KRX dự kiến go-live vào ngày 2/5 dự kiến giúp thị trường có nhịp hồi ngắn hạn trong tuần 22.04 – 26.04.2024. Nhà đầu tư được khuyến nghị tăngtỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt lên ngưỡng50/50. Nhà đầu tư CHÚ Ý phiên hôm nay và những phiên tới chúng tôi dự đoán thị trường sẽ có nhịp hồi kỹ thuật. Nhà đầu tư đang có tỷ trọng tiền mặt ở khoảng 80% có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng, trading ngắn hạn T+2 T+3. Nhà đầu tư còn đang có tỷ trọng cao, kẹp nhiều hàng có thể đợi để hạ tỷ trọng ở vùng giá tốt trong 2 3 phiên sắp tới!!!
- Thị trường được kỳ vọng sẽ có một nhịp hồi phục khoảng T+2 trong giai đoạn đầu tuần với vùng phục hồi mục tiêu nằm trong khoảng 1,195 – 1,215 điểm.
- Trường hợp chỉ số ghi nhận dòng tiền bắt đáy hoạt động tốt và kiểm định thành công hỗ trợ dài hạn tại vùng 1,170 – 1,175 điểm, nhà đầu tư được khuyến nghị nâng một phần vị thế cổ phiếu đối với các cổ phiếu thuộc nền giá phù hợp, còn nhiều dư địa tăng giá.
- Một số nhóm cổ phiếu đáng quan tâm trong giai đoạn hiện nay bao gồm:
- Đầu tư công: HHV, CII, KSB
- Chứng khoán: HCM, SHS, VIX, SSI, VND
- Bất động sản: TCH, DIG, CEO
- Bán lẻ: DGW, MWG, MSN
- Thép: HSG, HPG
- Cảng biển: HAH
- Bank: ACB, CTG, VIB, TPB, VPB, VCB, STB
- Năng lượng: PC1
- Dệt may: TNG, GIL
- Bất động sản khu công nghiệp: IDC
- Dầu khí: BSR
- Khác: GEX, PNJ, DBC, HAX
The morning news 22.04.2024
Quốc tế
- Thị trường chứng khoán Mỹ diễn biến tăng điểm.
- Chứng khoán Châu Âu diễn biến đi ngang.
- Hàng nghìn người Israel đã đổ ra đường tuần hành để yêu cầu nhà chức trách tổ chức bầu cử mới và chính phủ có thêm hành động để đưa các con tin đang bị Phong trào Hồi giáo Hamas giam giữ ở Dải Gaza trở về.
- Bộ trưởng Bộ Ngoại giao Thụy Điển cáo buộc Nga sử dụng các tàu cũ và không có bảo hiểm để vận chuyển dầu. Ông cũng cảnh báo nguy cơ rò rỉ dầu ở biển Baltic do đội tàu chở dầu vi phạm quy tắc hàng hải.
Trong nước
- Đóng cửa ngày 19/04, Vnindex giảm 18,16 điểm, đóng cửa tại 1.174,85 điểm, khối lượng giao dịch đạt hơn 1.070 nghìn đơn vị, tương ứng 23.702 tỷ đồng.
- Nhà đầu tư nước ngoài mua ròng với giá trị 679,82 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu VNM, DIG, VND.
- Với sự linh hoạt trong việc kết nối, tìm kiếm đơn hàng của các doanh nghiệp dệt may, quý 1 năm 2024, ngành may Thanh Hóa ghi nhận những tín hiệu tích cực từ các đơn hàng xuất khẩu.
Nhận định thị trường
- Trong ngắn hạn, chỉ số VN-Index ghi nhận diễn biến giảm giá về quanh vùng hỗ trợ 1.170- 1.175 điểm.
Chiến lược giao dịch: Tăng tỷ trọng cổ phiếu lên khoảng 50%
- Nhà đầu tư được khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu lên khoảng 50% đối với các nhóm cổ phiếu chứng khoán, bất động sản trong phiên giao dịch ngày hôm nay.
- Kỳ vọng trong phiên hôm nay và những phiên sắp tới sẽ có những nhịp hồi kỹ thuật nhưng chưa phù hợp cho việc mở mua mới mạnh mà chỉ phù hợp cho việc trading ngắn hạn T+2 T+3 với vùng phục hồi mục tiêu là 1.190 – 1.215 điểm.
- Nếu chỉ số VN-INDEX quay trở lại kiểm định thành công vùng hỗ trợ dài hạn tại 1.170 – 1.175 điểm, NĐT có thể tiếp tục nâng một phần vị thế cổ phiếu đối với các cổ phiếu vùng giá phù hợp, còn nhiều dư địa tăng giá.
CÁC NHÓM CỔ PHIẾU NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ ĐẶC BIỆT CHÚ Ý:
- Đầu tư công: HHV, CII, KSB
- Chứng khoán: HCM, VIX, SSI, VND, SHS
- Bất động sản: TCH, DIG, CEO
- BĐS Khu công nghiệp: IDC
- Cảng biển: HAH
- Thép: HSG, HPG
- Bank: VIB, ACB, TPB, VPB, VCB, CTG
- Bán lẻ: DGW, MWG, MSN
- Năng lượng: PC1
- Dầu khí: BSR
- Dệt may: TNG, GIL
- Khác: PNJ, GEX, DBC, HAX
The morning news 19.04.2024
Quốc tế
- Thị trường chứng khoán Mỹ diễn biến đi ngang.
- Chứng khoán Châu Âu diễn biến tăng điểm.
- Ngày 18-4, Mỹ và Anh đã công bố các biện pháp trừng phạt nhắm vào chương trình máy bay không người lái quân sự của Tehran, nhằm đáp trả vụ tấn công của Iran vào Israel cuối tuần trước.
- Tổng sản lượng vi mạch điện tử của Trung Quốc đã tăng 40% lên 98,1 tỷ đơn vị trong quý 1/2024, cho thấy nước này đang mở rộng sản xuất chip.
Trong nước
- Đóng cửa ngày 17/04, Vnindex giảm 22,67 điểm, đóng cửa tại 1.193,01 điểm, khối lượng giao dịch đạt hơn 859 nghìn đơn vị, tương ứng 19,106 tỷ đồng.
- Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với giá trị 992,50 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu FUEVFVND, VHM, SHB.
- Chiều 18.4, UBND tỉnh Hòa Bình và Công ty TNHH Nước sạch Hòa Bình – Xuân Mai (đơn vị thành viên của Công ty cổ phần nước AquaOne) đã tổ chức Lễ khởi công giai đoạn 1 Dự án đầu tư xây dựng Hệ thống cấp nước Xuân Mai – Hòa Bình.
Nhận định thị trường
- Trong ngắn hạn, chỉ số VN-Index ghi nhận diễn biến hồi phục sau khi giảm mạnh về vùng 1.191.
Chiến lược giao dịch: Duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở khoảng từ 30% đến 40% chỉ dành cho những cổ phiếu chiến lược trong danh mục dài hạn
- Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở khoảng từ 30% đến 50%, thận trọng quan sát phản ứng của thị trường và tạm thời chưa mở mua mới trong phiên giao dịch ngày hôm nay. Hiện tại, những nhịp hồi kỹ thuật sẽ là nhịp để nhà đầu tư rà soát lại danh mục và cân nhắc hạ tỷ trọng về ngưỡng nêu trên nếu tỷ trọng cổ phiếu đang cao.
- Trong phiên hôm nay và những phiên sắp tới có thể sẽ có những nhịp hồi kỹ thuật nhưng chưa phù hợp cho việc mở mua mới mạnh mà chỉ phù hợp cho việc trading ngắn hạn.
- Nếu chỉ số VN-INDEX quay trở lại kiểm định thành công vùng hỗ trợ dài hạn tại 1.170 – 1.175 điểm, NĐT có thể bắt đầu nâng một phần vị thế cổ phiếu đối với các cổ phiếu vùng giá phù hợp, còn nhiều dư địa tăng giá.
CÁC NHÓM CỔ PHIẾU NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ ĐẶC BIỆT CHÚ Ý:
- Đầu tư công: HHV, CII, KSB
- Chứng khoán: HCM, VIX, SSI, VND, SHS
- Bất động sản: TCH, DIG, CEO
- BĐS Khu công nghiệp: IDC
- Cảng biển: HAH
- Thép: HSG, HPG
- Bank: VIB, ACB, TPB, VPB, VCB, CTG
- Bán lẻ: DGW, MWG, MSN
- Năng lượng: PC1
- Dầu khí: BSR
- Dệt may: TNG, GIL
- Khác: PNJ, GEX, DBC, HAX
The morning news 17.04.2024
Quốc tế
- Thị trường chứng khoán Mỹ diễn biến đi ngang.
- Chứng khoán Châu Âu diễn biến giảm điểm.
- Tổng thống Volodymyr Zelensky thừa nhận, Ukraine đang bị Nga áp đảo về hỏa lực và nước này không có cơ hội chiến thắng nếu không có thêm viện trợ từ Mỹ.
- Theo các nhà kinh tế tại Morgan Stanley, hầu hết các ngân hàng trung ương trên khắp châu Á chỉ có thể sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trì hoãn việc nới lỏng chính sách tiền tệ.
Trong nước
- Đóng cửa ngày 16/04, Vnindex giảm 0,93 điểm, đóng cửa tại 1.215,68 điểm, khối lượng giao dịch đạt hơn 1.355 nghìn đơn vị, tương ứng 30.325 tỷ đồng.
- Nhà đầu tư nước ngoài mua ròng với giá trị 61,65 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu SSI, MWG, VIX.
- Việt Nam có thể lọt vào nhóm 5 nền kinh tế phát triển nhanh nhất châu Á, nếu đạt mức tăng trưởng 6% trong năm 2024 và 6,2% trong năm 2025 theo dự báo của Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB).
Nhận định thị trường
- Trong ngắn hạn, chỉ số VN-Index ghi nhận diễn biến hồi phục sau khi giảm mạnh về vùng 1.191.
Chiến lược giao dịch: Duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở khoảng từ 30% đến 40% chỉ dành cho những cổ phiếu chiến lược trong danh mục dài hạn
- Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở khoảng từ 30% đến 50%, thận trọng quan sát phản ứng của thị trường và tạm thời chưa mở mua mới trong phiên giao dịch ngày hôm nay. Hiện tại, những nhịp hồi kỹ thuật sẽ là nhịp để nhà đầu tư rà soát lại danh mục và cân nhắc hạ tỷ trọng về ngưỡng nêu trên nếu tỷ trọng cổ phiếu đang cao.
- Trong phiên hôm nay và những phiên sắp tới có thể sẽ có những nhịp hồi kỹ thuật nhưng chưa phù hợp cho việc mở mua mới mạnh mà chỉ phù hợp cho việc trading ngắn hạn.
- Nếu chỉ số VN-INDEX quay trở lại kiểm định thành công vùng hỗ trợ dài hạn tại 1.170 – 1.175 điểm, NĐT có thể bắt đầu nâng một phần vị thế cổ phiếu đối với các cổ phiếu vùng giá phù hợp, còn nhiều dư địa tăng giá.
CÁC NHÓM CỔ PHIẾU NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ ĐẶC BIỆT CHÚ Ý:
- Đầu tư công: HHV, CII, KSB
- Chứng khoán: HCM, VIX, SSI, VND, SHS
- Bất động sản: TCH, DIG, CEO
- BĐS Khu công nghiệp: IDC
- Cảng biển: HAH
- Thép: HSG, HPG
- Bank: VIB, ACB, TPB, VPB, VCB, CTG
- Bán lẻ: DGW, MWG, MSN
- Năng lượng: PC1
- Dầu khí: BSR
- Dệt may: TNG, GIL
- Khác: PNJ, GEX, DBC, HAX
WEEKLY INVESTMENT STRATEGY REPORT ON 15 APRIL, 2024
Vietinbank Securities has published the Weekly Investment Strategy Report on 15 th April, 2024 with the executive summary presented below:
- On April 11th, the US Department of Labor released the Consumer Price Index (CPI) data for March, showing a 3.5% increase compared to the same period last year. This figure exceeds analysts’ forecast of 3.4% and raises concerns about the Federal Reserve’s expected interest rate cut, which may extend until September.
- During the past week, negative macroeconomic news and the continuous fluctuations of the USD/VND exchange rate led investors to be cautious, resulting in a significant decrease in liquidity and trading value compared to the previous week, with values reaching 19,002 billion VND and 785 million shares traded, respectively. However, there was an unexpected influx of money into large-cap stocks in the final trading session of the week, leading to a 1.71% increase in the VN-Index compared to the previous week. Notably, the strongest inflows were observed in the tourism and entertainment sector (6.75%) and the banking sector (3.44%).
- With the upcoming earnings season for the first quarter drawing near, it is anticipated that money will gradually flow back into the market. The VN-Index is expected to fluctuate within a narrow range between 1,265 and 1,285 points during the week of April 15th to April 19th, 2024. Investors are advised to maintain their equity/cash ratio to around 50/50 while monitoring the market’s developments
- In the scenario where the index continues to observe strong inflows of funds and break the resistance level at 1,295 points, investors are advised to increase their equity/cash ratio to 70/30 and focus on stocks that are consolidating at lower prices.
- In the event that the market faces profit-taking pressure and fall back to the support zone of 1,235 – 1,243 points, investors are advised to increase their equity/cash ratio to 90/10.
- Some of the noteworthy stock groups at this time include:
- Government Infrastructure: HHV, CII, KSB
- Securities: HCM, SHS, VIX, SSI, VND
- Real estate: TCH, DIG, CEO
- Retail: DGW, MWG, MSN
- Steel: HSG, HPG
- Bank: ACB, CTG, VIB, TPB, VPB, VCB, STB
- Textile: TNG, GIL
- Industrialized Real Estate: IDC
- Energy: PC1
- Petrolium: BSR
- Others: PNJ, GEX, DBC, HAX