WEEKLY INVESTMENT STRATEGY REPORT ON 10th JUNE, 2024
Vietinbank Securities has published the Weekly Investment Strategy Report on 10th June, 2024 with the executive summary presented below:
- The Purchasing Managers’ Index (PMI) for Vietnam’s manufacturing sector remained unchanged at 50.3 in May, indicating that business conditions in the sector have improved slightly for the second consecutive month. The health of the manufacturing sector has seen only slight changes in the first five months of 2024. The growth momentum of Vietnam’s manufacturing sector slowed in May. The number of new orders continued to increase strongly, leading to faster production growth. Companies also increased their purchasing activities, but employment declined for the second consecutive month due to resignations and prolonged employee absences.
- Last week, the VN-Index recorded an increase of 2.05%, ranking among the top 2 indices with the highest growth in the monitored basket. Investor sentiment is also gradually stabilizing as the USD/VND exchange rate cools down. The average trading volume was 898 million shares, with an average trading value of 21,934 billion VND. In terms of sectors, the strongest money flow was into the information technology sector (4.44%) and the basic materials sector (3.95%).
- With the USD/VND exchange rate continuing to cool down to 25,410 VND and domestic investor sentiment gradually stabilizing, the market is forecasted to continue its upward trend and approach the resistance level of 1,300 points during the week of June 10–14, 2024. Investors are advised to maintain a stock/cash ratio of 60%.. Investors are advised to maintain a stock/cash ratio of 60%
- Investors should be cautious about making new purchases of stocks that have already exhausted their upward potential and are preparing to take profits from this group of stocks. Instead, they should only buy new stocks that still have upward potential and their own growth story. Investors should be cautious about making new purchases of stocks that have already exhausted their upward potential and are preparing to take profits from this group of stocks. Instead, they should only buy new stocks that still have upward potential and their own growth story.
- Currently, the VN-Index is returning to approach its previous peak range of 1,290 – 1,300 points. If the index breaks through this resistance with positive liquidity, investors may consider increasing their portfolio weight by approximately 20%. Conversely, if the index faces heavy selling pressure in the upcoming sessions and fails to surpass the peak, investors should consider reducing their portfolio weight.
- Some of the noteworthy stock groups at this time include:
- Short-term trading groups
- Securities: SHS
- Real estate: DIG
- Others: CTR, GEX, VTP, CTD
- Medium-term holding groups
- Energy: PC!
- Petrolium: BSR
- Textile: TNG, GIL
- Long-term holding groups
- Steel: HPG, HSG, NKG
- Bank: ACB, MBB, SHB
- Retail: DGW, MWG, MSN
- Industrialized real estate: KBC, IDC, VGC
- Short-term trading groups
Bản tin chiến lược đầu tư tuần 10.06 – 14.06.2024
Tóm tắt báo cáo:
- Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) ngành sản xuất của Việt Nam không thay đổi khi đạt 50.3 trong tháng 5, cho thấy các điều kiện kinh doanh của ngành đã cải thiện nhẹ tháng thứ hai liên tiếp. Sức khỏe của ngành sản xuất chỉ thay đổi nhẹ trong năm tháng đầu của năm 2024. Đà tăng trưởng của ngành sản xuất Việt Nam đã chậm lại trong tháng 5. Số lượng đơn đặt hàng mới tiếp tục tăng mạnh khiến sản lượng tăng nhanh hơn. Các công ty cũng tăng hoạt động mua hàng, nhưng việc làm giảm tháng thứ hai liên tiếp với các trường hợp thôi việc và vắng mặt kéo dài của nhân viên.
- Trong tuần qua, chỉ số VN-Index ghi nhận tăng 2.05% và nằm trong top 2 chỉ số tăng mạnh nhất trong rổ theo dõi. Tâm lý nhà đầu tư cũng đang dần ổn định hơn khi tỷ giá USD/VND hạ nhiệt, đạt giá trị lần lượt là 898 triệu cổ phiếu và 21,934 tỷ đồng. Về nhóm ngành, dòng tiền ghi nhận chảy mạnh nhất vào nhóm cổ phiếu công nghệ thông tin (4.44%) và tài nguyên cơ bản (3.95%).
- Với việc tỷ giá USD/VND tiếp tục hạ nhiệt về mốc 25,410 VNĐ và tâm lý nhà đầu tư trong nước dần trở nên ổn định hơn, thị trường dự báo sẽ tiếp tục duy trì xu hướng tăng điểm và áp sát kháng cự 1,300 điểm trong tuần 10.06 – 14.06.2024. Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trì tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở mức 60%
- Nhà đầu tư chú ý hạn chế mua mới với các mã cổ phiếu đã tăng cạn biên tăng và chuẩn bị chờ chốt lời với nhóm cổ phiếu này, đồng thời chỉ mua mới các cổ phiếu còn biên tăng, có câu chuyện tăng trưởng riêng.
- Hiện chỉ số VN-Index đang quay trở lại tiệm cận vùng đỉnh cũ tại 1,290 – 1,300 điểm. Nếu chỉ số vượt kháng cự này cùng thanh khoản tích cực, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng khoảng 20%. Ngược lại, nếu chỉ số đối diện với áp lực bán lớn trong các phiên tới và vượt đỉnh thất bại, nhà đầu tư chú ý hạ tỷ trọng tài khoản.
- Một số nhóm cổ phiếu đáng quan tâm trong giai đoạn hiện nay bao gồm:
- Nhóm cổ phiếu trading ngắn hạn
- Nhóm chứng khoán: SHS
- Nhóm bđs nhà ở: DIG
- Khác: CTR, VTP, GEX, CTD
- Nhóm cổ phiếu nắm giữ trung hạn
- Nhóm năng lương: PC1
- Nhóm dầu khí: BSR
- Nhóm dệt may: TNG, GIL
- Nhóm cổ phiếu nắm giữ dài hạn
- Nhóm thép: HPG, HSG, NKG
- Nhóm ngân hàng: MBB, ACB, SHB
- Nhóm bán lẻ: MWG, DGW, MSN
- Nhóm bđs khu công nghiệp: KBC, IDC, VGC
- Nhóm cổ phiếu trading ngắn hạn
The morning news 10.06.2024
Quốc tế
- Phố Wall ghi nhận diễn biến giảm điểm trong phiên giao dịch 07/06. Chỉ số Dow Jones giảm 87,18 (0,22%), chỉ số NASDAQ giảm 40,00 điểm (0,23%) và chỉ số S&P 500 giảm 5,97 điểm (0,11%).
- Chứng khoán châu Âu có diễn biến giảm điểm trong ngày giao dịch 07/06. Chỉ số FTSE100 (Anh) giảm 39,97 điểm (0,48%), CAC 40 (Pháp) giảm 38,32 điểm (0,48%).
- Giá dầu WTI giảm 0,03% và dầu Brent giảm 0,31% trong phiên giao dịch ngày 07/06. Bên cạnh đó, giá Vàng ghi nhận diễn biến giảm.
- Với tín hiệu tích cực hơn của thị trường lao động Mỹ, xác suất cắt giảm lãi suất của FED vào tháng 9/2024 đã giảm xuống còn khoảng 53% từ mức khoảng 70%.
- Sự khác biệt trong chính sách của Ngân hàng trung ương giữa Canada và Mỹ cũng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình bối cảnh kinh tế.
Trong nước
- Đóng cửa ngày 07/06, Vnindex tăng 4,02 điểm, đóng cửa tại 1.287,58 điểm, khối lượng giao dịch đạt hơn 698 nghìn đơn vị, tương ứng 17.848 tỷ đồng.
- Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với giá trị 477,34 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu STB, HPG, GMD.
- Lãnh đạo TP.HCM yêu cầu các sở, ngành đẩy nhanh tiến độ các phần việc liên quan công tác chuẩn bị đầu tư, xây dựng cầu Thủ Thiêm 4 và cầu Cần Giờ.
Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư duy trì tỷ trọng cổ phiếu quanh mức 60% danh mục
- Nhà đầu tư duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở khoảng 60% danh mục. Nếu VNINDEX vượt khỏi vùng đỉnh 1290 – 1300 cùng thanh khoản tích cực, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng khoảng 20%. Tuy nhiên, nhà đầu tư chú ý hạn chế mở mua mới đối với cổ phiếu đã tăng cạn biên tăng và chờ chốt lời đối với nhóm cổ phiếu này, đồng thời, chỉ mở mua mới với các cổ phiếu còn biên tăng, có câu chuyện tăng trưởng riêng.
- Hiện tại chỉ số VNINDEX đã quay trở lại tiệm cận vùng đỉnh 1.290 – 1.300. Nếu chỉ số tiếp tục gặp áp lực bán lớn ở vùng điểm này và vượt đỉnh thất bại thì Nhà đầu tư chủ động hạ tỷ trọng tài khoản.
CÁC NHÓM CỔ PHIẾU NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ ĐẶC BIỆT CHÚ Ý:
NHÓM CỔ PHIẾU TRADING NGẮN HẠN:
*Thực hiện chốt lời/cắt lỗ theo các giá mục tiêu đã khuyến nghị
Chứng khoán: SHS
Bất động sản: DIG
Khác: GEX, CTR, VTP, CTD
NHÓM CỔ PHIẾU NẮM GIỮ TRUNG HẠN:
Năng lượng: PC1
Dầu khí: BSR
Dệt may: TNG, GIL
NHÓM CỔ PHIẾU NẮM GIỮ DÀI HẠN:
Thép: HSG, HPG, NKG
Ngân hàng: ACB, MBB, SHB
Bán lẻ: DGW, MWG, MSN
Bất động sản: IDC, KBC, VGC
BÁO CÁO VĨ MÔ 4T ĐẦU NĂM – NĂM 2024
Một số thông tin vĩ mô quan trọng:
• Trong 4 tháng đầu năm 2024, Chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP) ước tính tăng 6% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, ngành chế biến, chế tạo tăng 6,3%; ngành sản xuất và phân phối điện tăng 12,3%; ngành cung cấp nước, hoạt động quản lý và xử lý rác thải, nước thải tăng 5,3%; ngành khai khoáng giảm 4,6%.
• Chỉ số PMI ngành sản xuất Việt Nam tháng 04/2024 đạt 50,3 điểm, tăng nhẹ so với mốc 49,9 điểm của tháng 3, cho thấy sức khỏe ngành sản xuất cải thiện nhẹ, và đây là lần cải thiện thứ ba trong bốn tháng qua. Trong đó, có 3 điểm nổi bật là sản lượng tăng trưởng trở lại nhờ số lượng đơn đặt hàng mới tăng; giá cả được ghi nhận giảm tháng thứ hai liên tiếp và việc làm giảm lần đầu tiên trong ba tháng.
| CTS DỰ BÁO NĂM 2024 | ĐƠN VỊ | TÍCH CỰC | TIÊU CỰC |
| Chỉ số giá tiêu dùng CPI | % yoy | 3,5% | > 3,5% |
| Tỷ giá USD/VND | VNĐ | 24.300 – 24.800 | > 24.800 |
| Lãi suất tái chiết khấu | % yoy | 3,0% | > 3,0% |
| Tăng trưởng tín dụng | % yoy | ≥ 15% | < 15% |
| Tăn trưởng vốn FDI đăng ký mới | % ytd | 15 % | < 15% |
| Giải ngân đầu tư công | % ytd | 85 – 95% | < 85% |
| TĂNG TRƯỞNG GDP | % yoy | 6,0% | < 6,0% |
Chi tiết xin vui lòng, đọc trong file đính kèm dưới đây.
The morning news 07.06.2024
Quốc tế
- Phố Wall ghi nhận diễn biến tăng điểm trong phiên giao dịch 06/06. Chỉ số Dow Jones tăng 78,84 (0,20%), chỉ số NASDAQ giảm 14,78 điểm (0,086%) và chỉ số S&P 500 giảm 1,07 điểm (0,020%).
- Chứng khoán châu Âu có diễn biến tăng điểm trong ngày giao dịch 06/06. Chỉ số FTSE100 (Anh) tăng 38,39 điểm (0,47%), CAC 40 (Pháp) tăng 33,55 điểm (0,42%).
- Giá dầu WTI tăng 1,12% và dầu Brent tăng 1,15% trong phiên giao dịch ngày 06/06. Bên cạnh đó, giá Vàng ghi nhận diễn biến tăng.
- Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), đầu tư toàn cầu vào năng lượng sạch sẽ đạt 2 nghìn tỷ USD (1,84 nghìn tỷ euro) trong năm nay, gấp đôi số tiền đầu tư vào nhiên liệu hóa thạch.
- Ngân hàng Trung ương Trung Quốc giảm sâu việc mua vàng, trong lúc một số ngân hàng trung ương khác cũng có điều chỉnh mức độ mua vào, bán ra.
Trong nước
- Đóng cửa ngày 06/06, Vnindex giảm 0,79 điểm, đóng cửa tại 1.283,56 điểm, khối lượng giao dịch đạt hơn 893 nghìn đơn vị, tương ứng 22.244 tỷ đồng.
- Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với giá trị 741,11 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu FPT, TCB, MWG.
- Dự thảo Nghị định mới về điện mặt trời mái nhà tự sản tự tiêu đã bỏ quy định “giá 0 đồng”, thay bằng quy định “tự sử dụng và không mua bán dưới mọi hình thức”.
Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư duy trì tỷ trọng cổ phiếu quanh mức 60% danh mục
- Nhà đầu tư duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở khoảng 60% danh mục. Nếu VNINDEX vượt khỏi vùng đỉnh 1290 – 1300 cùng thanh khoản tích cực, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng khoảng 20%. Tuy nhiên, nhà đầu tư chú ý hạn chế mở mua mới đối với cổ phiếu đã tăng cạn biên tăng và chờ chốt lời đối với nhóm cổ phiếu này, đồng thời, chỉ mở mua mới với các cổ phiếu còn biên tăng, có câu chuyện tăng trưởng riêng.
- Hiện tại chỉ số VNINDEX đã quay trở lại tiệm cận vùng đỉnh 1.290 – 1.300. Nếu chỉ số tiếp tục gặp áp lực bán lớn ở vùng điểm này và vượt đỉnh thất bại thì Nhà đầu tư chủ động hạ tỷ trọng tài khoản.
CÁC NHÓM CỔ PHIẾU NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ ĐẶC BIỆT CHÚ Ý:
NHÓM CỔ PHIẾU TRADING NGẮN HẠN:
*Thực hiện chốt lời/cắt lỗ theo các giá mục tiêu đã khuyến nghị
Chứng khoán: SHS
Bất động sản: DIG
Khác: GEX, CTR, VTP, CTD
NHÓM CỔ PHIẾU NẮM GIỮ TRUNG HẠN:
Năng lượng: PC1
Dầu khí: BSR
Dệt may: TNG, GIL
NHÓM CỔ PHIẾU NẮM GIỮ DÀI HẠN:
Thép: HSG, HPG, NKG
Ngân hàng: ACB, MBB, SHB
Bán lẻ: DGW, MWG, MSN
Bất động sản: IDC, KBC, VGC
The morning news 06.06.2024
Quốc tế
- Phố Wall ghi nhận diễn biến tăng điểm trong phiên giao dịch 06/06. Chỉ số Dow Jones tăng 96,04 (0,25%), chỉ số NASDAQ tăng 330,86 điểm (1,96%) và chỉ số S&P 500 tăng 62,69 điểm (1,18%).
- Chứng khoán châu Âu có diễn biến tăng điểm trong ngày giao dịch 06/06. Chỉ số FTSE100 (Anh) tăng 14,91 điểm (0,18%), CAC 40 (Pháp) tăng 68,67 điểm (0,87%).
- Giá dầu WTI tăng 1,12% và dầu Brent tăng 1,15% trong phiên giao dịch ngày 06/06. Bên cạnh đó, giá Vàng ghi nhận diễn biến tăng.
- Nga chính thức soán ngôi Nhật Bản để trở thành nền kinh thế lớn thứ 4 thế giới xét theo PPP.
- Eurozone có thể sẽ nhận được một cú đẩy kinh tế rất cần thiết vào ngày 6/6 (giờ địa phương), khi ECB dự kiến sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất lần đầu tiên sau gần 5 năm.
Trong nước
- Đóng cửa ngày 06/06, Vnindex tăng 0,83 điểm, đóng cửa tại 1.284,35 điểm, khối lượng giao dịch đạt hơn 925 nghìn đơn vị, tương ứng 24.088 tỷ đồng.
- Nhà đầu tư nước ngoài mua ròng với giá trị 39,24 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu MSN, VHM, FUEVFVND.
- Phó Thủ tướng Trần Hồng Hà đã ký công văn số 361/TTg-CN phê duyệt Khung chính sách về bồi thường, hỗ trợ, tái định cư Dự án Đường ống dẫn khí Lô B – Ô Môn.
Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư duy trì tỷ trọng cổ phiếu quanh mức 60% danh mục
- Nhà đầu tư duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở khoảng 60% danh mục. Nếu VNINDEX vượt khỏi vùng đỉnh 1290 – 1300 cùng thanh khoản tích cực, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng khoảng 20%. Tuy nhiên, nhà đầu tư chú ý hạn chế mở mua mới đối với cổ phiếu đã tăng cạn biên tăng và chờ chốt lời đối với nhóm cổ phiếu này, đồng thời, chỉ mở mua mới với các cổ phiếu còn biên tăng, có câu chuyện tăng trưởng riêng.
- Hiện tại chỉ số VNINDEX đã quay trở lại tiệm cận vùng đỉnh 1.290 – 1.300. Nếu chỉ số tiếp tục gặp áp lực bán lớn ở vùng điểm này và vượt đỉnh thất bại thì Nhà đầu tư chủ động hạ tỷ trọng tài khoản.
CÁC NHÓM CỔ PHIẾU NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ ĐẶC BIỆT CHÚ Ý:
NHÓM CỔ PHIẾU TRADING NGẮN HẠN:
*Thực hiện chốt lời/cắt lỗ theo các giá mục tiêu đã khuyến nghị
Chứng khoán: SHS
Bất động sản: DIG
Khác: GEX, CTR, VTP, CTD
NHÓM CỔ PHIẾU NẮM GIỮ TRUNG HẠN:
Năng lượng: PC1
Dầu khí: BSR
Dệt may: TNG, GIL
NHÓM CỔ PHIẾU NẮM GIỮ DÀI HẠN:
Thép: HSG, HPG, NKG
Ngân hàng: ACB, MBB, SHB
Bán lẻ: DGW, MWG, MSN
Bất động sản: IDC, KBC, VGC