CTS Nghiên Cứu Phân Tích

The morning news 18.12.2023

Quốc tế

• Chứng khoán Mỹ diễn biến trái chiều khi các nỗ lực hạ thấp lạm phát đang được thực hiện và cho biết 3 đợt cắt giảm lãi suất sẽ diễn ra vào năm 2024, qua đó thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư.
• Chứng khoán châu Âu có diễn biến trái chiều.
• Bộ trưởng Tài chính Đức đã công bố kế hoạch cải cách các quy định về nợ công của nước này để đẩy mạnh chi tiêu công trong thời kỳ suy thoái kinh tế.
• Ngân hàng trung ương Nga đã quyết định tăng lãi suất cơ bản từ 15% lên 16%.

Trong nước

• Vnindex có phiên giao dịch giảm 7,83 điểm trong phiên giao dịch ngày 15/12, đóng cửa tại 1.102,30 điểm.
• Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với giá trị 1.468,11 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu HPG, SSI, DGC.
• Thủ tướng ban hành Công điện số 1376/CĐ-TTg chỉ đạo tiếp tục thực hiện quyết liệt, kịp thời, hiệu quả các giải pháp thúc đẩy thị trường bất động sản phát triển an toàn, lành mạnh, bền vững.

Nhận định thị trường: Hiện chỉ số ghi nhận duy trì kịch bản đi ngang trong biên độ 1.082 – 1.130 điểm, trong bối cảnh một số chỉ báo kỹ thuật ghi nhận diễn biến suy yếu và cho tín hiệu bán ra trong vùng cảnh báo quá mua với diễn biến áp lực điều chỉnh gia tăng tiệm cận kháng cự mạnh dài hạn 1.133 điểm. Thanh khoản thị trường có chiều hướng suy giảm nhẹ so với trung bình 10 phiên giao dịch gần nhất với dòng tiền có hiện tượng phân hóa và không tập trung cụ thể tại nhóm cổ phiếu dẫn dắt nào, cho thấy dòng tiền mới tham gia vào thị trường đang có phần thận trọng hơn.

Chiến lược giao dịch: Duy trì tỷ trọng cổ phiếu / tiền mặt ở ngưỡng 30/70

• Gia tăng tỷ trọng: Nếu chỉ số VN-Index vượt ngưỡng kháng cự quan trọng 1.133 điểm với thanh khoản thị trường được duy trì tốt, với kì vọng thị trường tiếp tục hướng về ngưỡng kháng cự ngắn hạn tiếp theo ở 1.165 điểm.
•  Gia tăng tỷ trọng: Nếu chỉ số không vượt được ngưỡng 1.133 điểm và để mất ngưỡng hỗ trợ 1.082 điểm dưới áp lực điều chỉnh gia tăng, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng danh mục trở lại khi chỉ số VN-Index trở về kiểm tra lại ngưỡng giá tạo đáy 1.020 điểm của tháng 11 với khả năng hình thành kịch bản hai đáy.

Chiến lược trading ngắn hạn: Mở mới vị thế tại vùng điểm 1.082 – 1.087 và thực hiện chốt lời khi chỉ số quay lại vùng điểm 1.123 -1.125, với ngưỡng cắt lỗ chủ động nếu Vn-index để mất ngưỡng 1.070 điểm.

Danh mục ưu tiên quan sát: Tiềm năng tăng giá ngắn trong giai đoan này:

Blue chips: VIB, VRE, VIC, KBC, GEX, PVD, POW

Nếu thị trường tích lũy lại ổn định thì dòng tiền mới có thể luân chuyển mạnh sang nhóm ngành đầu cơ:

Chứng khoán: VND, SHS, SSI

Bất động sản: KDH, NLG, DIG

Đầu tư công: VCG, HHV, KSB

The morning news 15.12.2023

Quốc tế

• Chứng khoán Mỹ tăng điểm khi khi lợi suất trái phiếu chính phủ hạ xuống dưới mốc 4%.
• Chứng khoán châu Âu có diễn biến tăng điểm.
• Ngân hàng trung ương Anh quyết định duy trì lãi suất cơ bản ở mức 5,25%, đồng thời cảnh báo sẽ vẫn tiếp tục chính sách này thêm một thời gian nữa nhằm kiềm chế lạm phát.
• ECB hạ dự báo tăng trưởng kinh tế Eurozone dự báo đạt 0,6% trong năm 2023, giảm so với mức 0,7% dự báo trước đó; năm 2024, tăng trưởng kinh tế khu vực này dự báo đạt 0,8%, thấp hơn mức 1,0%.

Trong nước

• Vnindex có phiên giao dịch giảm 4,07 điểm trong phiên giao dịch ngày 14/12, đóng cửa tại 1.110,13 điểm.
• Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với giá trị 358,20 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu CTG, STB, HPG.
• Fitch Ratings nâng xếp hạng cho 8 ngân hàng tại Việt Nam. Động thái này được đưa ra sau khi hãng xếp hạng này nâng mức xếp hạng tín nhiệm Việt Nam từ BB lên BB+ và đánh giá tích cực về nền kinh tế Việt Nam.

Nhận định thị trường: Hiện chỉ số ghi nhận duy trì kịch bản đi ngang trong biên độ 1.082 – 1.130 điểm, trong bối cảnh một số chỉ báo kỹ thuật ghi nhận diễn biến suy yếu và cho tín hiệu bán ra trong vùng cảnh báo quá mua với diễn biến áp lực điều chỉnh gia tăng tiệm cận kháng cự mạnh dài hạn 1.133 điểm. Thanh khoản thị trường có chiều hướng suy giảm nhẹ so với trung bình 10 phiên giao dịch gần nhất với dòng tiền có hiện tượng phân hóa và không tập trung cụ thể tại nhóm cổ phiếu dẫn dắt nào, cho thấy dòng tiền mới tham gia vào thị trường đang có phần thận trọng hơn.

Chiến lược giao dịch: Duy trì tỷ trọng cổ phiếu / tiền mặt ở ngưỡng 30/70

• Gia tăng tỷ trọng: Nếu chỉ số VN-Index vượt ngưỡng kháng cự quan trọng 1.133 điểm với thanh khoản thị trường được duy trì tốt, với kì vọng thị trường tiếp tục hướng về ngưỡng kháng cự ngắn hạn tiếp theo ở 1.165 điểm.
•  Gia tăng tỷ trọng: Nếu chỉ số không vượt được ngưỡng 1.133 điểm và để mất ngưỡng hỗ trợ 1.082 điểm dưới áp lực điều chỉnh gia tăng, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng danh mục trở lại khi chỉ số VN-Index trở về kiểm tra lại ngưỡng giá tạo đáy 1.020 điểm của tháng 11 với khả năng hình thành kịch bản hai đáy.

Chiến lược trading ngắn hạn: Mở mới vị thế tại vùng điểm 1.082 – 1.087 và thực hiện chốt lời khi chỉ số quay lại vùng điểm 1.123 -1.125, với ngưỡng cắt lỗ chủ động nếu Vn-index để mất ngưỡng 1.070 điểm.

Danh mục ưu tiên quan sát: Tiềm năng tăng giá ngắn trong giai đoan này:

Blue chips: VIB, VRE, VIC, KBC, GEX, PVD, POW

Nếu thị trường tích lũy lại ổn định thì dòng tiền mới có thể luân chuyển mạnh sang nhóm ngành đầu cơ:

Chứng khoán: VND, SHS, SSI

Bất động sản: KDH, NLG, DIG

Đầu tư công: VCG, HHV, KSB

The morning news 14.12.2023

Quốc tế

• Chứng khoán Mỹ tăng điểm khi những nhà đầu tư kỳ vọng NHTW Mỹ sẽ công nhận xu hướng hạ nhiệt của lạm phát và bắt đầu giảm lãi suất vào năm sau.
• Chứng khoán châu Âu có diễn biến trái chiều.
• Chính phủ Nhật Bản đang lên kế hoạch đưa ra các ưu đãi thuế trong 10 năm để thúc đẩy sản xuất hàng loạt trong 5 lĩnh vực, trong đó có sản xuất xe điện (EV) và chất bán dẫn.
• Argentina phá giá đồng Peso 54%, cải tổ chế độ neo tỷ giá và cắt giảm chi tiêu. Đây là những bước đi táo bạo đầu tiên của tân Tổng thống Javier Milei trong hành trình vực dậy nền kinh tế sau thời gian dài khủng hoảng.

Trong nước

• Vnindex có phiên giao dịch giảm 13,43 điểm trong phiên giao dịch ngày 13/12, đóng cửa tại 1.114,20 điểm.
• Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với giá trị 915,29 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu VNM, STB, FUEVFVND.
• ADB dự báo tăng trưởng của Việt Nam năm nay đã giảm xuống còn 5,2% so với dự báo trước đó là 5,8% trong khi tăng trưởng trong năm 2024 được dự báo duy trì ở mức 6,0%.

Nhận định thị trường: Trong ngắn hạn, chỉ số VN-Index ghi nhận duy trì kịch bản đi ngang trong vùng 1.082 – 1.123 điểm, phiên giao dịch 13.12 ghi nhận diễn biến giảm điểm với số mã giảm giá áp đảo so với số mã tăng giá trong bối cảnh các chỉ báo kỹ thuật cũng đang suy yếu và phát đi tín hiệu bán ra từ vùng cảnh báo quá mua bởi diễn biến áp lực điều chỉnh gia tăng, thanh khoản thị trường tiếp tục duy trì cải thiện so với TBGD 10 phiên gần nhất, phản ánh dòng tiền nhìn chung vẫn đang tham gia vào thị trường khá tích cực.

Chiến lược giao dịch:

• NĐT có thể tiếp tục duy trì tỷ trọng cp/tiền mặt ở ngưỡng 30/70, và được khuyến nghị gia tăng tỷ trọng cổ phiếu nắm giữ trở lại nếu chỉ số VN-Index vượt ngưỡng kháng cự quan trọng 1.133 điểm với thanh khoản thị trường được duy trì tốt, với kì vọng thị trường tiếp tục hướng về ngưỡng kháng cự ngắn hạn tiếp theo ở 1.165 điểm. Ở kịch bản khác, nếu chỉ số không vượt được ngưỡng 1.133 điểm và để mất ngưỡng hỗ trợ 1.082 điểm dưới áp lực điều chỉnh gia tăng, NĐT có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng danh mục trở lại khi chỉ số VN-Index trở về kiểm tra lại ngưỡng giá tạo đáy 1.020 điểm của tháng 11 với khả năng hình thành kịch bản hai đáy.
• Đối với nhà đầu tư ưa thích các hoạt động trading ngắn hạn, có thể tham gia mở mới vị thế nắm giữ tại vùng điểm 1.082 – 1.087 và thực hiện chốt lời khi chỉ số quay trở lại vùng điểm 1.123 – 1.125 với ngưỡng cắt lỗ chủ động nếu VN-Index để mất ngưỡng 1.070 điểm. MỘT SỐ CỔ PHIẾU ƯU TIÊN CHÚ Ý CÓ THỂ CÓ TĂNG GIÁ NGẮN TRONG GIAI ĐOẠN NÀY: Blue chip (VIB  VRE  VIC  HHV  KBC  GEX  PVD  POW). Nếu thị trường tích lũy lại ổn định thì dòng tiền mới tập trung trở lại mạnh nhóm ngành đầu cơ: chứng khoán (VND SHS SSI …), BĐS (KDH NLG DIG …), đầu tư công (VCG HHV KSB…).

The morning news 13.12.2023

Quốc tế

• Chứng khoán Mỹ tăng điểm khi Phố Wall phân tích một loạt số liệu lạm phát mới để tìm kiếm manh mối về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ.
• Chứng khoán châu Âu có diễn biến giảm điểm.
• CPI Mỹ tăng tăng 3.1% so với cùng kỳ, khớp với dự báo của các chuyên gia và thấp hơn mức 3.2% của tháng trước đó.Loại bỏ giá năng lượng và thực phẩm, CPI lõi tăng 0.3% so với tháng trước và tăng 4% so với cùng kỳ.
• Nhật Bản sẽ phát hành ba loại tiền giấy mới từ tháng Bảy năm 2024.

Trong nước

• Vnindex có phiên giao dịch tăng 2,13 điểm trong phiên giao dịch ngày 12/12, đóng cửa tại 1.127,63 điểm.
• Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với giá trị 308,65 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu MSN, VNM, FUEVFVND.
• Trung Quốc là thị trường xuất khẩu duy nhất trong số các thị trường trọng điểm của Việt Nam đạt tăng trưởng 6,2%, kim ngạch trị giá gần 56 tỷ USD.

Nhận định thị trường: Trong ngắn hạn, chỉ số VN-Index ghi nhận duy trì kịch bản đi ngang trong biên độ 1.100 – 1.123 điểm, phiên giao dịch 12.12 ghi nhận diễn biến tăng điểm nhẹ không đáng kể trong bối cảnh một số chỉ báo kỹ thuật đang ghi nhận tín hiệu suy yếu trong vùng cảnh báo quá mua với diễn biến áp lực điều chỉnh gia tăng tiệm cận ngưỡng kháng cự mạnh dài hạn 1.133 điểm. Thanh khoản thị trường có dấu hiệu suy giảm nhẹ so với trung bình 10 phiên giao dịch gần nhất với dòng tiền có hiện tượng phân hóa và không tập trung cụ thể tại nhóm cổ phiếu dẫn dắt nào, phản ánh dòng tiền đang có phần thận trọng lại hơn trong bối cảnh chỉ số VN-Index đang thử thách lại ngưỡng kháng cự mạnh 1.133 điểm.

Chiến lược giao dịch:

• NĐT có thể tiếp tục duy trì tỷ trọng cp/tiền mặt ở ngưỡng 30/70, và được khuyến nghị gia tăng tỷ trọng cổ phiếu nắm giữ trở lại nếu chỉ số VN-Index vượt ngưỡng kháng cự quan trọng 1.133 điểm với thanh khoản thị trường được duy trì tốt, với kì vọng thị trường tiếp tục hướng về ngưỡng kháng cự ngắn hạn tiếp theo ở 1.165 điểm. Ở kịch bản khác, nếu chỉ số không vượt được ngưỡng 1.133 điểm và để mất ngưỡng hỗ trợ 1.082 điểm dưới áp lực điều chỉnh gia tăng, NĐT có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng danh mục trở lại khi chỉ số VN-Index trở về kiểm tra lại ngưỡng giá tạo đáy 1.020 điểm của tháng 11 với khả năng hình thành kịch bản hai đáy.
• Đối với nhà đầu tư ưa thích các hoạt động trading ngắn hạn, có thể lưu ý diễn biến dòng tiền ngắn hạn có dấu hiệu quay trở lại nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn (sau nhóm BID, MSN, MWG thì sẽ có thể tăng là nhóm CTG, VRE, VIC, VIB). Bên cạnh đó, cũng cần thận trọng với nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ trong bối cảnh đà tăng ngắn hạn của nhóm cổ phiếu này đang có dấu hiệu chững lại VÀ ĐANG CHỊU ÁP LỰC BÁN LỚN. Một Số Cổ Phiếu Ưu Tiên Chú Ý Có Thể Có Tăng Giá Ngắn Trong Giai Đoạn Này: Blue chip (VIB  VRE  VIC  HHV  KBC  GEX  PVD  POW). Nếu thị trường tích lũy lại ổn định trong 2 phiên đầu tuần thì Dòng tiền mới tập trung trở lại mạnh nhóm ngành đầu cơ: chứng khoán (VND  SHS  SSI …), BĐS (KDH  NLG  DIG …) đầu tư công (VCG  HHV  KSB…).