WEEKLY INVESTMENT STRATEGY REPORT ON 08 APRIL, 2024
Vietinbank Securities has published the Weekly Investment Strategy Report on 08th April, 2024 with the executive summary presented below:
- On April 3, the State Bank of Vietnam (SBV) announced its readiness to sell foreign currency to intervene in case the exchange rate continues to rise sharply. This action by the SBV largely helped to reassure the market sentiment amid the USD/VND exchange rate reaching its all-time high during the past week.
- In the past week, as the issues at VNDirect were gradually resolved, money started flowing back into the market. Both liquidity and trading value per session saw slight increases compared to the previous week, reaching values of 25,457 billion VND and 1.04 billion shares, respectively. However, concerns over the negative exchange rate developments, coupled with increasing profit-taking activities, led the VN-Index to close the week at 1,255 points, representing a 2.27% decrease compared to the previous week. It’s worth noting that the strongest outflows were observed in the media (-6.25%) and financial services (-4.68%) sectors.
- With the continued complexity in the USD/VND exchange rate and investors’ cautious sentiment following the recent sharp declines, the VN-Index is expected to face downward pressure in the week of April 8th to April 12th, 2024. Investors are advised to maintaintheir equity/cash ratio to around 50/50 while monitoring the market’s developments within the range of 1,235 to 1,243 points.
- In the scenario where the index continues to observe strong inflows of funds and successfully confirms this support level, investors are advised to increase their equity/cash ratio to 90/10 and focus on stocks that are consolidating at lower prices.
- In the event that the market faces profit-taking pressure and breaks below the support zone of 1,235 – 1,243 points, the market is likely to seek the next support level around the 1,200-point threshold.
- Some of the noteworthy stock groups at this time include:
- Government Infrastructure: HHV, CII, KSB
- Securities: HCM, SHS, VIX, SSI, VND
- Real estate: TCH, DIG, CEO
- Retail: DGW, MWG, MSN
- Steel: HSG, HPG
- Bank: ACB, CTG, VIB, TPB, VPB, VCB, STB
- Textile: TNG, GIL
- Industrialized Real Estate: IDC
- Energy: PC1
- Petrolium: BSR
- Others: PNJ, GEX, DBC, HAX
Bản tin chiến lược đầu tư tuần 08.04 – 12.04.2024
Tóm tắt báo cáo:
- Ngày 03.04, NHNN cho biết sẵn sàng bán ngoại tệ để can thiệp trong trường hợp tỷ giá tiếp tục tăng nóng. Động thái trên của NHNN phần lớn giúp trấn an tâm lý thị trường trong bối cảnh tỷ giá USD/VND có thời điểm tăng lên mức cao nhất mọi thời đại trong tuần qua.
- Trong tuần qua, khi sự cố tại VNDirect dần được giải quyết, dòng tiền dần quay trở lại thị trường, với thanh khoản và giá trị giao dịch trung bình mỗi phiên trong tuần đều ghi nhận tăng nhẹ so với tuần trước, đạt giá trị lần lượt là 25,457 tỷ đồng và 1.04 tỷ cổ phiếu. Tuy vậy, lo ngại diễn biến tiêu cực của tỷ giá kèm nhu cầu chốt lãi gia tăng khiến chỉ số VN-Index kết tuần tại mốc 1,255 điểm, tương ứng giảm 2.27% so với tuần trước. Đáng chú ý, dòng tiền ghi nhận rút ra mạnh nhất tại nhóm cổ phiếu truyền thông (-6.25%) và dịch vụ tài chính (-4.68%).
- Với việc tỷ giá USD/VND tiếp tục có diễn biến phức tạp và tâm lý nhà đầu tư dần trở nên thận trọng hơn sau tuần giảm mạnh vừa qua, chỉ số VN-Index dự kiến sẽ tiếp tục đối diện với áp lực điều chỉnh trong tuần 08.04 – 12.04.2024. Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trì tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở ngưỡng50/50đồng thời quan sát diễn biến thị trường tại vùng 1,235 – 1,243 điểm.
- Trường hợp chỉ số ghi nhận dòng tiền tiếp tục chảy mạnh và kiểm định thành công hỗ trợ này, nhà đầu tư được khuyến nghị nâng tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt lên mức 90/10 và tập trung vào nhóm các cổ phiếu đang ở nền giá tích lũy, đặc biệt là nhóm cổ phiếu midcap, thép và bất động sản.
- Trường hợp thị trường đối diện với áp lực điều chỉnh lớn và đánh mất vùng hỗ trợ 1,235 – 1,243 điểm, thị trường sẽ tìm về vùng hỗ trợ tiếp theo nằm tại ngưỡng 1,200 điểm.
- Một số nhóm cổ phiếu đáng quan tâm trong giai đoạn hiện nay bao gồm:
- Đầu tư công: HHV, CII, KSB
- Chứng khoán: HCM, SHS, VIX, SSI, VND
- Bất động sản: TCH, DIG, CEO
- Bán lẻ: DGW, MWG, MSN
- Thép: HSG, HPG
- Cảng biển: HAH
- Bank: ACB, CTG, VIB, TPB, VPB, VCB, STB
- Năng lượng: PC1
- Dệt may: TNG, GIL
- Bất động sản khu công nghiệp: IDC
- Dầu khí: BSR
- Khác: GEX, PNJ, DBC, HAX
The morning news 08.04.2024
Quốc tế
- Thị trường chứng khoán Mỹ diễn biến tăng điểm.
- Chứng khoán châu Âu diễn biến giảm điểm.
- Hàng loạt quan chức, chuyên gia ‘hoài nghi’ việc Fed cắt giảm lãi suất năm nay: Nếu không phải tháng 6 thì khó có cơ hội cho nửa cuối năm.
- Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen cho biết Mỹ và Trung Quốc đang cùng chuẩn bị để đối phó với tình huống một ngân hàng lớn sụp đổ ở một trong hai nước.
Trong nước
- Đóng cửa ngày 05/04, Vnindex giảm 13,14 điểm, đóng cửa tại 1.255,11 điểm, khối lượng giao dịch đạt hơn 1,075 nghìn đơn vị, tương ứng 25.193 tỷ đồng.
- Nhà đầu tư nước ngoài mua ròng với giá trị 22,69 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu MWG, NVL, CTG.
- Theo số liệu của Tổng cục Thống kê, đơn hàng xuất khẩu hồi phục mạnh hơn trong tháng 3 đã giúp ngành giày dép mang về doanh thu xuất khẩu 1,7 tỷ USD, mức cao nhất từ đầu năm, nâng tổng xuất khẩu trong quý I/2024 cán mốc 4,85 tỷ USD, tăng 11,7% so với cùng kỳ năm trước. Nếu tính cả kim ngạch xuất khẩu túi xách 866 triệu USD (tăng 5,2% so với cùng kỳ) trong quý I/2024, toàn ngành da giày mang về kim ngạch hơn 5,7 tỷ USD.
Nhận định thị trường
- Trong ngắn hạn, chỉ số VN-Index ghi nhận diễn biến tiếp tục quay trở lại tích lũy và kiểm định quanh vùng tích lũy 1.235 – 1.280 điểm trước đó.
Chiến lược giao dịch: Duy trì tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở ngưỡng 50/50
- Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trì tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở ngưỡng 50/50 và thận trọng quan sát phản ứng của thị trường trong phiên giao dịch ngày hôm nay. Hiện tại, chỉ số VN-INDEX đã cho thấy dấu hiệu suy yếu và tiếp tục quay trở về vùng tích lũy 1.235 -1.280, các nhà đầu tư có tỷ trọng cao hơn 50/50 có thể chủ động hạ tỷ trọng về ngưỡng 50/50.
- Ở chiều ngược lại, nếu chỉ số VN-INDEX quay trở lại kiểm định thành công vùng hỗ trợ ngắn hạn tại 1.235 – 1.243 điểm, NĐT có thể nâng vị thế lên tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt lên 90/10 đối với các cổ phiếu đang ở nền tích lũy, còn nhiều dư địa tăng giá đặc biệt là nhóm cổ phiếu midcap, thép và bất động sản.
CÁC NHÓM CỔ PHIẾU NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ ĐẶC BIỆT CHÚ Ý:
- Đầu tư công: HHV, CII, KSB
- Chứng khoán: HCM, VIX, SSI, VND, SHS
- Bất động sản: TCH, DIG, CEO
- BĐS Khu công nghiệp: IDC
- Cảng biển: HAH
- Thép: HSG, HPG
- Bank: VIB, ACB, TPB, VPB, VCB, CTG
- Bán lẻ: DGW, MWG, MSN
- Năng lượng: PC1
- Dầu khí: BSR
- Dệt may: TNG, GIL
- Khác: PNJ, GEX, DBC, HAX
The morning news 05.04.2024
Quốc tế
- Thị trường chứng khoán Mỹ diễn biến giảm điểm.
- Chứng khoán châu Âu diễn biến đi ngang.
- Chính phủ Phần Lan sẽ gia hạn việc đóng cửa các cửa khẩu với Nga cho đến khi có thông báo mới, đồng thời bổ sung một số cảng vào danh sách cấm lưu thông.
- Tổng thống Putin nhấn mạnh 6 năm tới sẽ là thời điểm tăng tốc phát triển công nghiệp ở Nga, nước này sẽ tự sản xuất thiết bị, máy công cụ, phương tiện, thuốc men, hàng tiêu dùng với số lượng lớn.
Trong nước
- Đóng cửa ngày 04/04, Vnindex giảm 3,22 điểm, đóng cửa tại 1.268,25 điểm, khối lượng giao dịch đạt hơn 980 nghìn đơn vị, tương ứng 23.862 tỷ đồng.
- Nhà đầu tư nước ngoài mua ròng với giá trị 484,03 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu MWG, VNM, VCB.
- Để thu hút được các nhà đầu tư quan tâm tham gia thực hiện dự án thành phần 2, UBND tỉnh Lào Cai đề nghị thay đổi cơ cấu nguồn vốn ngân sách nhà nước tham gia dự án tăng từ 2.730,693 tỷ đồng lên thành 3.456,022 tỷ đồng (tăng 725,329 tỷ đồng bằng nguồn vốn ngân sách địa phương)
Nhận định thị trường
- Trong ngắn hạn, chỉ số VN-Index ghi nhận diễn biến tiếp tục quay trở lại tích lũy và kiểm định quanh vùng tích lũy 1.235 – 1.280 điểm trước đó.
Chiến lược giao dịch: Duy trì tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở ngưỡng 50/50
- Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trì tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở ngưỡng 50/50 và thận trọng quan sát phản ứng của thị trường trong phiên giao dịch ngày hôm nay. Hiện tại, chỉ số VN-INDEX đã cho thấy dấu hiệu suy yếu và tiếp tục quay trở về vùng tích lũy 1.235 -1.280, các nhà đầu tư có tỷ trọng cao hơn 50/50 có thể chủ động hạ tỷ trọng về ngưỡng 50/50.
- Ở chiều ngược lại, nếu chỉ số VN-INDEX quay trở lại kiểm định thành công vùng hỗ trợ ngắn hạn tại 1.235 – 1.243 điểm, NĐT có thể nâng vị thế lên tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt lên 90/10 đối với các cổ phiếu đang ở nền tích lũy, còn nhiều dư địa tăng giá đặc biệt là nhóm cổ phiếu midcap, thép và bất động sản.
CÁC NHÓM CỔ PHIẾU NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ ĐẶC BIỆT CHÚ Ý:
- Đầu tư công: HHV, CII, KSB
- Chứng khoán: HCM, VIX, SSI, VND, SHS
- Bất động sản: TCH, DIG, CEO
- BĐS Khu công nghiệp: IDC
- Cảng biển: HAH
- Thép: HSG, HPG
- Bank: VIB, ACB, TPB, VPB, VCB, CTG
- Bán lẻ: DGW, MWG, MSN
- Năng lượng: PC1
- Dầu khí: BSR
- Dệt may: TNG, GIL
- Khác: PNJ, GEX, DBC, HAX
The morning news 04.04.2024
Quốc tế
- Thị trường chứng khoán Mỹ diễn biến đi ngang.
- Chứng khoán châu Âu diễn biến đi ngang.
- Trong hai ngày 3-4/4, ngoại trưởng các nước thuộc Tổ chức Hiệp ước Bắc Đại Tây Dương (NATO) sẽ nhóm họp thảo luận về cách kéo dài hỗ trợ quân sự cho Ukraine.
- Quốc vương Malaysia tái khẳng định chống tham nhũng là trọng tâm chính trong nhiệm kỳ của mình. Thủ tướng nước này cũng nhấn mạnh, vấn đề tham nhũng phải được xem xét nghiêm túc và mọi nỗ lực cần được thực hiện nhằm ngăn chặn mối đe dọa này.
Trong nước
- Đóng cửa ngày 03/04, Vnindex giảm 15,57 điểm, đóng cửa tại 1.271,47 điểm, khối lượng giao dịch đạt hơn 1.077 nghìn đơn vị, tương ứng 27,432 tỷ đồng.
- Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với giá trị 1.229,97 tỷ, tập trung ở các cổ phiếu VHM, VNM, SSI.
- Theo Văn phòng UBND tỉnh Đồng Tháp, mỏ cát đầu tiên được giao cho nhà thầu thi công cao tốc Cần Thơ – Cà Mau bị đình chỉ khai thác từ trước Tết đến nay chưa được khai thác trở lại do đang được đánh giá lại.
Nhận định thị trường
- Trong ngắn hạn, chỉ số VN-Index ghi nhận diễn biến tiếp tục quay trở lại tích lũy và kiểm định quanh vùng tích lũy 1.235 – 1.280 điểm trước đó.
Chiến lược giao dịch: Duy trì tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở ngưỡng từ 50/50 đến 70/30
- Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trì tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở ngưỡng từ 50/50 đến 70/30 và thận trọng quan sát phản ứng của thị trường trong phiên giao dịch ngày hôm nay. Hiện tại, chỉ số VN-INDEX đã cho thấy dấu hiệu suy yếu và tiếp tục quay trở về vùng tích lũy 1.235 -1.280, các nhà đầu tư có tỷ trọng cao hơn 50/50 có thể chủ động cân nhắc hạ tỷ trọng về ngưỡng 50/50.
- Ở chiều ngược lại, nếu chỉ số VN-INDEX quay trở lại kiểm định thành công vùng hỗ trợ ngắn hạn tại 1.235 – 1.243 điểm, NĐT có thể nâng vị thế lên tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt lên 90/10 đối với các cổ phiếu đang ở nền tích lũy, còn nhiều dư địa tăng giá đặc biệt là nhóm cổ phiếu midcap, thép và bất động sản.
CÁC NHÓM CỔ PHIẾU NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ ĐẶC BIỆT CHÚ Ý:
- Đầu tư công: HHV, CII, KSB
- Chứng khoán: HCM, VIX, SSI, VND, SHS
- Bất động sản: TCH, DIG, CEO
- BĐS Khu công nghiệp: IDC
- Cảng biển: HAH
- Thép: HSG, HPG
- Bank: VIB, ACB, TPB, VPB, VCB, CTG
- Bán lẻ: DGW, MWG, MSN
- Năng lượng: PC1
- Dầu khí: BSR
- Dệt may: TNG, GIL
- Khác: PNJ, GEX, DBC, HAX
Đánh giá tác động của các sự kiện kinh tế vĩ mô tới TTCK Việt Nam tháng 04.2024
Đánh giá tác động của các sự kiện kinh tế vĩ mô tới TTCK Việt Nam tháng 04.2024