Category: Báo cáo doanh nghiệp

Cập nhật báo cáo PLX

Trong năm 2024, PLX đã hoàn thành vượt mức các chỉ tiêu kế hoạch được giao. Doanh thu hợp nhất ước đạt 270.000 tỷ đồng, giảm khoảng 1,5% so với năm 2023 và bằng 144% kế hoạch được giao. Lợi nhuận hợp nhất trước thuế ước đạt 3.500 tỷ đồng, giảm hơn 11% so với năm trước và bằng 121% kế hoạch. Kết quả hoạt động kinh doanh của PLX vẫn đang được duy trì tưởng đối ổn định nhờ vào (1) nhu cầu xăng dầu tiếp tục xu hướng tăng và (2) nguồn cung xăng dầu tại thị trường trong nước được đảm bảo.

Chúng tôi kỳ vọng giá dầu biến động ổn định sẽ giúp doanh nghiệp có thể cải thiện biên lợi nhuận gộp, từ đó PLX có thể cải thiện được lợi nhuận trong thời gian sắp tới.

Cập nhật báo cáo BCM

Trong quý 3.2024, BCM ghi nhận doanh thu đoạt 1.228 tỷ đồng (tăng gần 9% yoy) và LNST đạt 363 tỷ đồng (tăng khoảng 68% yoy). Lũy kế 9T.2024, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của BCM đạt lần lượt là 3.195 tỷ VND (tăng khoảng 6% yoy) và 769 tỷ VND (tăng 2 lần yoy). Nguyên nhân lợi nhuận tăng trưởng mạnh trên mức nền thấp cùng kì năm 2023 là nhờ doanh nghiệp đã cải thiện đáng kể biên lợi nhuận gộp nhờ lợi thế tích lũy được quỹ đất với giá vốn thấp vào các năm trước.

Chúng tôi kỳ vọng BCM có thể tiếp tục duy trì đà hồi phục tích cực nhờ hưởng lợi từ xu hướng dịch chuyển chuỗi cung ứng sang Việt Nam dưới thời Tổng thống Mỹ Donald Trump.

Cập nhật báo cáo HAH

Trong 9T.2024, doanh thu khai thác tàu tăng 37,9% svck do HAH đã tiếp nhận thêm tàu mới và tăng giá cho thuê ký mới trong Q2.2024. Hiện tại, tổng số lượng tàu của HAH có 16 tàu với 8 tàu tự khai thác và 8 tàu cho thuê. Doanh thu khai thác cảng 9T.2024 tăng 62% svck do hoạt động xuất khẩu có sự phục hồi mạnh (xuất khẩu tăng 15,7% và nhập khẩu tăng 17,5% trong 9 tháng đầu năm 2024), nhờ vậy tăng sản lượng hàng hóa xuất nhập khẩu qua cảng.

Lợi nhuận tăng 15% svck do cải thiện lợi nhuận gộp (tăng 50,3% svck), bù đắp cho việc chi phí quản lý tăng 34,2% và chi phí tài chính tăng 47,9% svck.

Chúng tôi kỳ vọng HAH có thể tiếp tục hồi phục tích cực nhờ hưởng lợi từ giá cho thuê tàu neo cao và hoạt động thương mại phục hồi mạnh sẽ thúc đẩy hoạt động tự khai thác tàu tăng trưởng

Cập nhật báo cáo PET

Luỹ kế 9 tháng đầu năm 2024, Petrosetco ghi nhận doanh thu đạt 14.158,58 tỷ đồng, tăng 67,3% so với cùng kỳ năm trước. Tại ĐHCĐ năm 2024 tổ chức vào tháng 6 vừa qua, Petrosetco đặt kế hoạch doanh thu 18.540 tỷ đồng, tăng 8%; lợi nhuận sau thuế dự kiến 205 tỷ đồng, tăng 47% so với thực hiện trong năm 2023. Như vậy, kết thúc 9 tháng, Petrosetco 444 tỷ đồng, tăng 10,9% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt đã hoàn thành 77,4% so với kế hoạch lợi nhuận năm 2024.

Chúng tôi cho rằng PET có thể hoàn thành kế hoạch kinh doanh đã đề ra nhờ nhu cầu tiêu dùng bán lẻ trong nước tiếp tục duy trì đà hồi phục, với tổng doanh thu bán lẻ, hàng hóa và dịch vụ trong 10 tháng đầu năm ghi nhận tăng 8,5% so với cùng kỳ.

Cập nhật báo cáo TNG

Trong 9T2024, TNG đạt 5.884 tỷ đồng doanh thu và gần 241 tỷ đồng lãi sau thuế, tăng lần lượt 8,2% và 47% so với 9 tháng đầu năm 2023. So với kế hoạch từ ĐHĐCĐ, TNG đã đạt được 75% kế hoạch doanh thu và 78% kế hoạch lợi nhuận cả năm, doanh thu vượt mức kỳ vọng chủ yếu đến từ việc công ty tập trung khai thác các dòng hàng khó và phức tạp, cũng như mở rộng thị trường xuất khẩu mới. Bên cạnh đó, công ty đã thực hiện nhiều biện pháp cải tiến quy trình sản xuất và quản lý, giúp tối ưu chi phí nguyên vật liệu và chi phí sản xuất.

Chúng tôi kỳ vọng TNG có thể hoàn thành vượt mức chỉ tiêu doanh thu đã đề ra từ đầu năm, đặc biệt là nhờ lượng đơn hàng từ hai thị trường trọng yếu của doanh nghiệp là Mỹ và EU.

Cập nhật báo cáo DBC

Trong quý 3.2024, DBC ghi nhận doanh thu đoạt 3.679 tỷ đồng (tăng 30,1% yoy) và LNST đạt 312 tỷ đồng (gấp 24 lần yoy). Lũy kế 9T.2024, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của DBC đạt lần lượt là 9.962 tỷ VND (tăng 17,3% yoy) và 530 tỷ VND (tăng 27 lần yoy). Nguyên nhân lợi nhuận tăng trưởng mạnh trên mức nền thấp cùng kì năm 2023 là nhờ thị trường chung thuận lợi khi giá nguyên liệu đầu vào TACN ở mức thấp trong khi giá lợn tăng mạnh từ đầu năm đến nay.

Chúng tôi kỳ vọng DBC có thể tiếp tục duy trì đà hồi phục tích cực nhờ hưởng lợi từ thị trường chung và nhu cầu tiêu thụ thịt lợn tăng vào mùa cao điểm cuối năm.

Báo Cáo Danh Mục Cổ Phiếu Bluechip

Tiếp cận các cổ phiếu bluechip nhà đầu tư nên chọn lựa các cổ phiếu có câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn hoặc hưởng lợi lớn từ sự phục hồi mạnh mẽ của ngành.

Khi tiến hành đầu tư vào nhóm cổ phiếu bluechip, nhà đầu tư nên sử dụng phân tích kỹ thuật thường xuyên để tối đa hóa lợi nhuận, đồng thời thường xuyên cập nhật các thông tin vĩ mô và các thông tin đáng chú ý ở từng cổ phiếu có khả năng tác động tích cực đến triển vọng trong dài hạn như hợp tác với nhà đầu tư chiến lược, cổ đông lớn tiến hành thoái vốn, thâm nhập thành công thị trường mới, v.v… từ đó chọn ra cổ phiếu bluechip phù hợp để tham gia.

Danh mục cổ phiếu bluechip đáp ứng một số tiêu chí sau: (1) Hoạt động kinh doanh cốt lõi ổn định, kết quả kinh doanh năm 2024 tăng trưởng nhờ mức nền so sánh thấp /hoàn thành quá trình tái cơ cấu (2) Nằm trong các nhóm ngành hưởng lợi từ chu kỳ phục hồi của nền kinh tế và được sự ủng hộ của Chính phủ trong việc triển khai dự án (3) Các yếu tố phân tích kỹ thuật trong các khung thời gian dài (tháng, tuần) ủng hộ cho xu hướng uptrend.

Báo Cáo Danh Mục Cổ Phiếu Rủi Ro Cao

Tiếp cận các cổ phiếu có mức độ rủi ro cao, nhà đầu tư nên chọn lựa các cổ phiếu có câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn hoặc hưởng lợi lớn từ sự phục hồi mạnh mẽ của ngành.

Khi tiến hành đầu tư vào nhóm cổ phiếu có mức độ rủi ro cao, nhà đầu tư nên sử dụng phân tích kỹ thuật thường xuyên để tối đa hóa lợi nhuận, đồng thời thường xuyên cập nhật các thông tin vĩ mô, thông tin ngành và các thông tin đáng chú ý ở từng cổ phiếu có khả năng ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng trong dài hạn như tiến độ dự án, sản phẩm, dịch vụ mới, thông tin tích cực từ công ty con,…. từ đó chọn ra cổ phiếu phù hợp để tham gia.

Danh mục cổ phiếu có mức độ rủi ro cao đáp ứng một số tiêu chí sau: (i) Giá cổ phiếu biến động mạnh so với mức biến động trung bình trên thị trường phù hợp với các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao và mong muốn khoản lợi nhuận lớn; (ii) Khối lượng giao dịch bình quân tháng từ 1.000.000 cổ phiếu/ngày trở lên; (iii) Các yếu tố cơ bản kỳ vọng tiềm năng trưởng trong tương lai.

Các cổ phiếu trong danh sách khuyến nghị: PDR, GEX, HUT, DIG

Báo Cáo Nhanh Ngành Bán Lẻ

CẬP NHẬT NGÀNH BÁN LẺ 6T/2024: Tổng mức bán lẻ hàng hóa và doanh thu dịch vụ tiêu dùng theo giá hiện hành 6 tháng đầu năm 2024 ước đạt 3.099 nghìn tỷ đồng, tăng 8,6% so với cùng kỳ năm trước. Nhìn chung, nhờ sức mua của thị trường phục hồi tích cực mà ngành bán lẻ đạt mức tăng trưởng vượt trội so với mức tăng trưởng chung của nền kinh tế, vượt mục tiêu kế hoạch đề ra (tăng trưởng 8 – 9%).

Lũy kế 6T/2024, MWG ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng với doanh thu thuần đạt 65.621 tỷ đồng, tăng 16% svck, LNST đạt 2.075 tỷ đồng, tăng gấp 53 lần so với mức nền thấp năm ngoái. Như vậy, tính đến 6 tháng đầu năm, MWG đã hoàn thành 53% kế hoạch doanh thu và 86% kế hoạch lợi nhuận của cả năm.

Lũy kế 6T/2024, doanh thu hợp nhất của DGW đạt 9.933 tỷ đồng, tăng 17% svck và LNST đạt 181 tỷ đồng, tăng 12% svck. Như vây, sau 6 tháng đầu năm, công ty đã hoàn thành 43% kế hoạch doanh thu và 37% kế hoạch lợi nhuận của cả năm

Báo cáo đánh giá cổ phiếu PC1

Tập đoàn PC1 là doanh nghiệp đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp, tổng thầu EPC NLTT, và đầu tư năng lượng. Với hơn 50 năm kinh nghiệm, PC1 sở hữu năng lực triển khai các dự án điện, xây lắp đường dây truyền tải và các trạm biến áp. Bên cạnh đó, lĩnh vực kinh doanh của PC1 còn được đa dạng hóa với đầu tư khai thác quặng, sản xuất công nghiệp, phát triển các dự án BĐS KCN và BĐS dân cư.

Mảng xây lắp và sản xuất công nghiệp kì vọng phục hồi từ nền thấp nhờ hưởng lợi từ Quy hoạch điện VIII với dự án đường dây 500kV mạch 3 đoạn Quảng Trạch – Phố Nối đang được Chính phủ tích cực đẩy nhanh tiến độ.
Doanh thu bán điện có thể cải thiện hơn nửa cuối năm 2024 do dự báo pha El Nino sẽ ra khỏi đỉnh điểm từ giữa 2024 và sản lượng thủy điện dự kiến tăng trở lại.
Mảng khai khoáng và BĐS KCN sẽ là động lực tăng trưởng mới của PC1 do nhu cầu ngày càng tăng từ sử dụng xe điện và các công nghệ sạch khác cũng như kế hoạch phát triển GD2 của KCN NHIZ (200ha) với tỷ lệ sở hữu của PC1 là 100%.